SoftBank is van plan in juni voor 260 miljard yen aan achtergestelde obligaties uit te geven

SoftBank Group heeft plannen onthuld om in juni voor 260 miljard yen aan achtergestelde obligaties uit te geven, gericht op individuele beleggers. De maatregel komt slechts twee maanden na de vorige uitgifte van 418 miljard yen in april, wat de urgentie van het bedrijf weerspiegelt bij het werven van fondsen voor zijn projecten op het gebied van kunstmatige intelligentie.

Características en deadlines voor nieuwe titels

De achtergestelde obligaties hebben een uiteindelijke aflossingsperiode van 35 jaar, met de mogelijkheid tot vervroegde aflossing vijf jaar na uitgifte. De voorlopige rente voor de initiële periode van vijf jaar varieert tussen 4,8% en 5,6% per jaar. De definitieve voorwaarden, inclusief het definitieve rentetarief, zullen op 5 juni worden vastgesteld, volgens een bedrijfsverklaring die op 25 mei is vrijgegeven.

De voorgestelde structuur biedt aanzienlijk hogere rendementen dan staatsobligaties met een looptijd van vijf jaar, wat aantrekkelijk is voor individuele beleggers die op zoek zijn naar hogere rendementen.

Pressão voor financiering en contante behoeften

Het bedrijf wordt geconfronteerd met een groeiende vraag naar financiële middelen, voornamelijk gedreven door investeringen in de kunstmatige intelligentie-infrastructuur. SoftBank Group investeerde meer dan 60 miljard dollar, ongeveer 9,5 biljoen yen, in OpenAI, het Amerikaanse bedrijf dat verantwoordelijk is voor de ontwikkeling van ChatGPT.

De behoefte aan contant geld is toegenomen vanwege aanwijzingen dat kredietverstrekkers overwegen het volume van de leningen die gedekt zijn door OpenAI-aandelen te verminderen. De situatie van Esta benadrukt de toenemende druk op de cashflow van het bedrijf en de noodzaak om zijn financieringsbronnen te diversifiëren.

Tsuyoshi Tsuchiya, president van Fujiwara Capital, merkte op dat “AI-gerelateerde projecten duur zijn en dat er een sterke vraag naar financiering is.” Ele wees erop dat de recente waardering van de aandelen van SoftBank Group een “wind in de rug” creëert om op dit moment investeerders aan te trekken.

Tendência van grootschalige bedrijfsuitgiften

De uitgiften van grote bedrijfsobligaties zijn zowel op de Japanse als op de internationale markten toegenomen, gedreven door investeringen in de infrastructuur voor kunstmatige intelligentie. Alphabet, de houdstermaatschappij van Google, haalde in mei 576,5 miljard yen op met zijn eerste in yen luidende obligatie-uitgifte.

Leia Tambem

Sony bevestigt de verwijdering van Red Dead Redemption en vijf games van PS Plus Extra en Deluxe in juni

Nintendo onthult nieuwe hybride console met Nvidia-processor en remake van Zelda Ocarina of Time

De toekomstige iPhone 18 Pro zal een doorschijnende achterkant en een verborgen fotografische lens in het display integreren

In april gaf SoftBank Group, naast 418 miljard yen aan obligaties voor individuele beleggers, ook voor $3,6 miljard aan in yen luidende obligaties uit voor institutionele beleggers, plus dollar- en euro-obligaties.

Risco krediet- en ratingbeoordeling

SoftBank’s Credit Default Swap (CDS) Group, een indicator voor kredietrisico, blijft ongewoon hoog onder Japanse bedrijven. Bezorgdheid over de financiële gezondheid van het bedrijf bracht S&P Global Ratings er in maart toe zijn ratingvooruitzichten te verlagen van ‘stabiel’ naar ‘negatief’, daarbij verwijzend naar de toegenomen financiële lasten die voortvloeien uit de aangekondigde extra investeringen in OpenAI.

Het bedrijf rechtvaardigt de uitgifte in juni omdat deze samenvalt met de aflossing van zijn binnenlandse hybride obligaties, waarvan de eerste vrijwillige aflossingsdatum juni 2026 zal zijn. Een woordvoerder van SoftBank Group verklaarde dat het besluit de bevestiging weerspiegelt van de aanhoudend sterke vraag van individuele beleggers, met name via makelaars, op een moment dat als passender wordt beschouwd met betrekking tot de obligaties die in april zijn uitgegeven.

AI Capture Estratégia

De opeenvolgende lanceringen van Group-obligaties door SoftBank illustreren de bredere strategie van het bedrijf om zijn ambities in de kunstmatige intelligentiesector te financieren. De versnelde opeenvolging van uitgiften in een kort tijdsbestek duidt zowel op de omvang van de geplande investeringen als op het vertrouwen van het management in het vermogen om investeerders naar deze producten te lokken.

De aangeboden rente, die meer dan het dubbele bedraagt ​​van het rendement op staatsobligaties met een looptijd van vijf jaar, toont de concurrentiekracht van het aanbod op de vastrentende markt aan. Het Este rendementsverschil duidt op een aanzienlijke marktacceptatie gezien het risicoprofiel van het bedrijf.