SoftBank planlægger at udstede 260 milliarder yen i efterstillede obligationer i juni

SoftBank Group har afsløret planer om at udstede 260 milliarder yen i efterstillede obligationer rettet mod individuelle investorer i juni. Foranstaltningen kommer kun to måneder efter den tidligere udstedelse af 418 milliarder yen udført i april, hvilket afspejler virksomhedens presserende behov for at skaffe midler til dets projekter relateret til kunstig intelligens.

Características og deadlines for nye titler

De ansvarlige obligationer vil have en endelig indfrielsesperiode på 35 år med mulighed for førtidig indfrielse fem år efter udstedelse. Den foreløbige rentesats for den indledende femårsperiode varierer mellem 4,8 % og 5,6 % om året. De endelige vilkår, inklusive den endelige rentesats, vil blive fastsat den 5. juni, ifølge en virksomhedserklæring udgivet den 25. maj.

Den foreslåede struktur giver væsentligt højere afkast end femårige statsobligationer, hvilket repræsenterer en attraktion for individuelle investorer, der søger højere afkast.

Pressão til finansierings- og kontantbehov

Virksomheden står over for en stigende efterspørgsel efter finansielle ressourcer, primært drevet af investeringer i kunstig intelligens-infrastruktur. SoftBank Group investerede mere end 60 milliarder USD, cirka 9,5 billioner yen, i OpenAI, det amerikanske selskab, der er ansvarlig for udviklingen af ​​ChatGPT.

Behovet for kontanter er intensiveret på baggrund af indikationer på, at långivere overvejer at reducere mængden af ​​lån med sikkerhed i OpenAI-aktier. Estas situation fremhæver det voksende pres på virksomhedens pengestrømme og behovet for at diversificere dets finansieringskilder.

Tsuyoshi Tsuchiya, formand for Fujiwara Capital, kommenterede, at “AI-relaterede projekter er dyre, og der er en stærk efterspørgsel efter finansiering.” Ele påpegede, at den nylige opskrivning af SoftBank Group-aktier skaber en “medvind” for at tiltrække investorer på nuværende tidspunkt.

Tendência af store virksomhedsudstedelser

Udstedelser af store mængder virksomhedsobligationer er steget på både det japanske og internationale marked, drevet af investeringer i kunstig intelligens-infrastruktur. Alphabet, holdingselskabet for Google, rejste 576,5 milliarder yen i sin første yen-denominerede obligationsudstedelse i løbet af maj.

Leia Tambem

River Plate slår Blooming i en duel i Copa Sudamericana

Hoverlab-ejer er anholdt for falske oplysninger om Kim Soo Hyun; Guldmedaljevinder hilser undersøgelse af AI-manipulation velkommen

Fausto Vera forlænger stillingen til 2-0 til River Plate i Sudamericana mod Blooming

I april udstedte SoftBank Group udover 418 milliarder yen i obligationer til individuelle investorer også 3,6 milliarder dollars i yen-denominerede obligationer til institutionelle investorer plus dollar- og euroobligationer.

Risco kredit- og ratingvurdering

SoftBanks Credit Default Swap (CDS) Group, en indikator for kreditrisiko, er fortsat usædvanlig høj blandt japanske virksomheder. Bekymring over virksomhedens økonomiske helbred fik S&P Global Ratings til at nedjustere sine ratingudsigter fra “stabile” til “negative” i marts med henvisning til den øgede økonomiske byrde, der opstod som følge af den annoncerede yderligere investering i OpenAI.

Selskabet begrunder udstedelsen i juni, da den falder sammen med indfrielsen af ​​dets indenlandske hybridobligationer, hvis første frivillige indfrielsesdato vil være i juni 2026. En talsmand for SoftBank Group udtalte, at beslutningen afspejler en bekræftelse af en fortsat stærk efterspørgsel fra individuelle investorer, især gennem mæglere, på et tidspunkt, der anses for mere passende i forhold til obligationsudstedelsen i april.

AI Capture Estratégia

SoftBanks successive Group-obligationslanceringer illustrerer virksomhedens bredere strategi for at finansiere sine ambitioner inden for kunstig intelligens-sektoren. Den accelererede rækkefølge af udstedelser på kort tid signalerer både omfanget af planlagte investeringer og ledelsens tillid til evnen til at tiltrække investorer til disse produkter.

Den tilbudte rente, som repræsenterer mere end det dobbelte af afkastet på femårige statsobligationer, viser tilbuddets konkurrenceevne på rentemarkedet. Este afkastforskel tyder på betydelig markedsaccept i betragtning af virksomhedens risikoprofil.