تكتسب أسهم الرقائق قوة وتترك شركة Apple تصنيف الأسهم العالمية الأكثر موصى بها في يوليو

وخضع سيناريو الاستثمار العالمي لعملية إعادة معايرة في يونيو، مع استقرار سوق الأسهم بعد فترة من النمو. وعلى الرغم من الانخفاض الطفيف في مؤشر BDRX، الذي يجمع إيرادات الأسهم الأجنبية على B3، حافظت دور التحليل على نظرة متفائلة للأسهم الأمريكية، وكثفت الرهانات على قطاعات استراتيجية مثل الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات. وفي هذا السياق الجديد، فقدت شركة أبل مكانتها بين الأسهم الأكثر توصية، في حين تبرز شركات أمازون، ونفيديا، ومايكروسوفت، وTSMC، وميكرون.

يتكيف السوق مع البيانات الاقتصادية ويفضل التكنولوجيا

شهد شهر يونيو/حزيران الماضي لحظة من التكيف في الأسواق المالية الدولية، مدفوعة ببيانات تشغيل العمالة التي لا تزال قوية والتضخم المستمر. هذا السيناريو دفع المستثمرين إلى تحقيق جزء من الأرباح التي تراكمت في شهر مايو، عندما وصلت المؤشرات الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة. وحتى مع التراجع الطفيف في مؤشر BDRX، الذي أنهى الشهر بانخفاض بنسبة 0.79%، ظل تركيز المحللين ثابتًا على الأسهم المرتبطة بالابتكار، مما يشير إلى الإيمان بالإمكانات طويلة المدى لهذه القطاعات.

تابع: كل شيء عن أمازون

تواصل أمازون الريادة بمفردها في التوصيات

ومع إجمالي خمسة ترشيحات، تحافظ أمازون على مكانتها البارزة في أكثر محافظ الأسهم العالمية الموصى بها. ترتكز أطروحة الاستثمار في عملاق التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا على ثلاث ركائز أساسية. الأول يكمن في النمو المستمر لخدماتها السحابية، من خلال خدمات أمازون ويب (AWS)، التي تلبي الطلب المتزايد على البنية التحتية الرقمية. علاوة على ذلك، تساهم الفرص الجديدة للتوسع في مجال الذكاء الاصطناعي والتقدم القوي لعمليات البث مع Amazon Prime في صلابة الشركة، وتعزز ريادتها في هذا القطاع.

اقرأ أيضاً: يتضمن XP عمالقة الرقائق في BDRs ويستبعد Apple من القائمة

تتصدر شركة Nvidia الرهانات على الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات

وعززت شركة إنفيديا، المرجعية في صناعة الرقائق المخصصة للذكاء الاصطناعي، نفسها باعتبارها الرهان الرئيسي ضمن المحافظ الاستثمارية، بإجمالي أربعة ترشيحات. وتتميز الشركة بمركزها المهيمن في مجال توريد مراكز البيانات، حيث تمتلك حوالي 90% من حصة السوق. يتم دعم هذه الهيمنة من خلال التحديثات السنوية لبنية الرقائق الخاصة بها، والريادة في وحدات معالجة الرسومات، والنظام البيئي القوي للبرمجيات الخاصة، CUDA. يرى المحللون إمكانات كبيرة للشركة لتوسيع أسواقها في مجالات مثل الرعاية الصحية والروبوتات.

تعزز شركة كوكا كولا نفسها كأصل دفاعي في سيناريو غير مؤكد

ومن خلال أربعة ترشيحات، تعزز شركة كوكا كولا أهميتها كأطروحة دفاعية وسط بيئة الاقتصاد الكلي العالمية التي لا تزال تثير عدم اليقين. تشتهر الشركة بتقديم نتائج متسقة ومرنة، مدفوعة بالطلب المستقر على منتجاتها والقوة التي لا جدال فيها لعلاماتها التجارية على نطاق عالمي. في فترة الضغوط التضخمية، يُنظر إلى القوة التسعيرية للشركة على أنها عامل تمييز حاسم، مما يسمح لها بنقل التكاليف والحفاظ على هوامش ربحها. يُظهر توقع العائد على حقوق المساهمين بنسبة 39٪ في عام 2026 ثقة المحللين في قدرة الشركة على توليد القيمة.

التغطية الكاملة: آخر الأخبار (AR)

عمالقة التكنولوجيا: مايكروسوفت، TSMC، وميكرون في صعود

ومن بين مجموعة الشركات التي حصلت على أكبر عدد من التوصيات، والتي ارتفعت إلى أربعة ترشيحات، هي Microsoft وTSMC وMicron، ولكل منها ركائز النمو الخاصة بها وميزاتها الاستراتيجية.

• مايكروسوفت مدفوعة بتكامل الذكاء الاصطناعي: ترتكز أطروحة الاستثمار الخاصة بمايكروسوفت على دمج حلول الذكاء الاصطناعي في منتجاتها الأكثر شعبية، مثل مجموعة Office، وفي دورة نمو جديدة تقودها منصة Azure السحابية. إن إعادة معايرة المراكز من قبل صناديق الاستثمار، وزيادة وزن الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، يدل على الثقة في إمكانات الشركة.

• تهيمن شركة TSMC على مسبك أشباه الموصلات: عززت الشركة التايوانية المصنعة لأشباه الموصلات مكانتها كأحد المستفيدين الرئيسيين من سلسلة الذكاء الاصطناعي. تمتلك الشركة أكثر من 60% من إيرادات سوق المسابك العالمية وتتميز بريادتها في مجال العقد المتقدمة وتكنولوجيا التعبئة والتغليف. ويعد توسيع مصانعها في الولايات المتحدة خطوة استراتيجية لتقليل الاعتماد الجغرافي على الإنتاج المتمركز في تايوان، مما يزيد من مرونة عملياتها.

• يستفيد ميكرون من الطلب على الذكريات: تكمل الشركة المصنعة للذاكرة المجموعة، حيث يشير المحللون إلى عدم تطابق كبير بين العرض والطلب في قطاع الذاكرة، مدفوعًا باستهلاك المكونات من قبل شركات الذكاء الاصطناعي. ومن غير المتوقع أن يعود الأمر إلى طبيعته إلا بعد عام 2027، وقد قدمت الشركة نتائج أعلى من الإجماع، مع توقعات إيجابية، تسلط الضوء على القوة الهيكلية لدورة أشباه الموصلات.

أداء وتوصيات أبرز الإجراءات الدولية

اطلع على نظرة عامة تفصيلية عن عدد الترشيحات وأداء بعض الأسهم العالمية الرئيسية في الشهر والفصل الماضي:

• أمازون (AMZO34): 5 توصيات | العائد الشهري: -9.03% | العائد الفصلي: -2.72%
• نفيديا (NVDC34): 4 توصيات | العائد الشهري: -4.34% | العائد الفصلي: +1.31%
• كوكا كولا (كوكا 34): 4 توصيات | العائد الشهري: +5.32% | العائد الفصلي: +9.04%
• مايكروسوفت (MSFT34): 4 توصيات | العائد الشهري: -14.40% | العائد في الفصل الدراسي: -27.34%
• TSMC (TSMC34): 4 توصيات | العائد الشهري: +16.48% | العائد الفصلي: +50.26%
• ميكرون (MUTC34): 4 توصيات | العائد الشهري: +23.32% | العائد الفصلي: +273.75%
• ناسداك المركب: لا توجد توصيات مباشرة | العائد الشهري: -2.81% | العائد الفصلي: +12.79%
• ستاندرد آند بورز 500: لا توجد توصيات مباشرة | العائد الشهري: -1.06% | العائد في الفصل الدراسي: +9.55%