商業ドルは今週木曜日、2025年12月11日午前11時に0.73％上昇し、ブラジリア時間で5.473レアルで取引が開始された。米中貿易関税に関連した不安定性を反映し、日中の最高値は5.4948レアル、最低値は5.4182レアルに達した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）に対する期待が動きに影響し、ＤＸＹ指数は０．１３％上昇し９８．９８ポイントとなった。
株式市場では、商品証券と金融機関に牽引され、イボベスパは 0.67% 上昇し 159,158 ポイントを記録しました。最初の取引では取引高が80億2000万レアルに達した。
仮想通貨は最近の下落の後、ビットコインが9万2,656ドル、イーサリアムが3,192ドルと回復を見せている。
- ドル上昇の主な要因は、米国の金融決定と世界的な貿易摩擦です。
- イボベスパへの影響：輸出セクターが初期の上昇を主導。
- 注目の仮想通貨：ビットコインは92,000米ドルを超えて安定、イーサリアムは抵抗力を試す。
当日のドル変動
12月11日の取引中、商業ドル為替レートは5.4182レアルから5.4948レアルの間で変動し、始まりは5.432レアルであった。午前11時38分時点で、価値は前終値比0.46％増の5.461レアルで安定した。この動きはアメリカ通貨の世界的な上昇を受けてのものです。
ブラジル中央銀行は12月10日のPTAXを5.4650レアル、オファーは5.4656レアルと記録し、上昇傾向の継続を示唆した。
株式市場のパフォーマンス
イボベスパは 158,187 ポイントで始まり、159,158 ポイントまで上昇し、0.67% のプラス変化でした。この日の最大値は１５万９６９１人、最小値は１５万７６２８人だった。
銀行や鉱山会社からの書類が指数を押し上げ、出来高は８２億４０００万レアルとなった。 WINZ25 の将来は 0.5% 上昇し、159,000 ポイントをテストしました。
11月の記録に続き、2025年には同指数は31.34％の上昇を記録した。
主要銘柄のハイライト
ペトロブラス株（PETR4）は、12月の配当が200億レアルと発表された後、0.45％わずかに上昇し、31.94レアルで取引された。この論文は、2025 年の安定した生産への期待を反映しています。
ヴァーレ（VALE3）は中国の鉱石需要の恩恵を受けて1.2％上昇し、年末の平均目標価格は48.50レアルとなった。ブラデスコ（BBDC4）などの銀行は収益回復に支えられ０．８％上昇した。
Selicの予想が12.63％となる中、イタウ・ウニバンコ（ITUB4）とブラジル銀行（BBAS3）はそれぞれ0.5％と0.7％の上昇を記録した。
仮想通貨市場の動き
ビットコインはこの日、1.04％上昇して9万2656米ドルで取引され、時価総額は1兆8490億米ドルとなった。資産は8月の10万5000米ドルのピークを経て統合された。
イーサリアムは0.78%上昇して3,346ドルとなり、1日のレンジは3,168ドルから3,327ドルとなった。予測では 12 月には 4,300 米ドルになります。
テザー（USDT）などの他のコインは安定を維持したが、バイナンスコイン（BNB）は1.83％上昇した。
このセクターは、米国の ETF で 5,650 万米ドルのプラスのフローを記録しています。
グローバルインデックス分析
S&P500種は0.19％上昇し、ダウジョーンズは0.22％上昇した。ブラジルでは、IBrX-50 は Ibovespa と並んで 0.45% を記録しました。
2025 年の予測では、イボベスパは 14.35% 増加の 142,500 ポイントになります。要因としてはFRBの利下げや海外からの資金流入などが挙げられる。
投資家向け戦略
債券市場ではSelicが12.63%と予想されており、CDBと米国債Selicが有利となっている。適度な配分は、事後固定で 40% を示唆します。
変動インカムでは、ペトロブラスやヴァーレなどの配当株に注目し、利回りは15.33％と12.95％です。世界のETFに20%を投資して分散します。
仮想通貨の場合、ビットコインとイーサリアムのポジションは90,000ドルと3,300ドルを超える水準での統合を目指しています。 FRB後のボラティリティーを監視する。
- 実践的なヒント: リスク プロファイルを毎月再評価します。
- 推奨される割り当て: 50% 固定、30% 変動、20% 代替。
- Horizon: 長期的なことを優先して、日々の変動を軽減します。
年末の展望
12月11日の取引は、ドル高が輸入に圧力をかけるものの、輸出業者には恩恵をもたらすという、慎重な楽観的な見方を反映している。 Ibovespa は最近の最高値に近い 159,000 ポイントをテストします。
仮想通貨は半減期や制度導入の支援を求めており、イーサリアムは2025年末までに7,000米ドルになると予測されている。銀行は高金利シナリオでも回復力を維持している。
マクロ経済的要因が影響する
公式インフレ率（IPCA）が 4.40% に達すると、指数連動資産が押し上げられます。米中の関税政策は一次産品に影響を及ぼし、ヴァーレとペトロブラスが上昇している。
新興国市場への海外からの資金流入額はビットコインETFで総額5,600万米ドルに上る。 １２．６３％のＳｅｌｉｃは、確定後の債券を引き寄せている。
FRBは0.25ポイントの利下げを示唆し、DXYと実質に影響を与える。
ファンドと代替手段の機会
不動産ファンド（FII）は物流に重点を置き、12月の利回りは10～12％となっている。 BOVA11 のような ETF は、低金利でイボベスパを再現します。
ペトロブラスのエネルギー転換に合わせて、持続可能な投資 (ESG) は 2025 年に 20% 増加します。
保守的なプロファイルの場合、財務省 IPCA+ の利回りはインフレを 6% 上回ります。
