好調な業績と11月の「GTA VI」発売でテイクツー・インタラクティブの株価が上昇 著者 Beatriz
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Take-Two Interactive Software は、2026 会計年度第 3 四半期に堅調な業績を報告し、純予約額は 17 億 6,000 万米ドルとなり、当初予測の上限を 1 億 6,000 万米ドル以上上回りました。同社は通期の見通しを引き上げ、純予約額は66億5000万ドルから67億ドルに増加し、前年比約18％の成長となった。この業績は、モバイル部門の大幅な成長に加え、NBA 2K や GTA オンラインなどのタイトルに対する継続的な消費者の強い勢いを反映しています。
CEOのストラウス・ゼルニック氏は決算会見で、2026年11月19日に予定されている『グランド・セフト・オートVI』のリリースを含む将来のパイプラインに対する興奮を強調した。ロックスター・ゲームスは、2026年夏にマーケティングキャンペーンを開始する予定である。同社はまた、2026年3月13日にWWE 2K26をリリースすることを確認し、2027会計年度の記録的予約の期待に貢献した。
最近の財務実績
当四半期の純予約は、連結フランチャイズにより大幅に増加しました。 NBA 2K は経常支出の 30% 増加を記録し、GTA オンラインは 27% 増加しました。 Toon Blast などのタイトルに代表されるモバイル部門は 19% 拡大し、会社の総資産の約 46% を統合しました。
Toon Blast の生涯純予約額は 30 億ドルを超え、2022 年に Zynga と買収したモバイル ポートフォリオの回復力を示しています。このバランスにより、1 回限りのリリースへの依存が軽減され、予測可能な高利益率の収益創出が強化されます。
「GTA VI」の展望
『グランド・セフト・オート VI』は PlayStation 5 および Xbox Series X|S 向けに 2026 年 11 月 19 日に登場します。 「GTA V」シリーズはすでに 2 億 2,500 万本以上を販売しており、新しいタイトルにより収益が大幅に増加するはずです。アナリストらは、発売後の経常費用が引当金の大部分を占めると予測している。
ホリデーシーズンに近い発売の効果を最大化する戦略に沿って、2026 年の夏にマーケティングが開始されます。このタイトルにより、2027 年度以降、Take-Two の新たな財務基盤が確立される予定です。
アナリストの評価と目標株価
ほとんどのアナリストはテイクツー（TTWO）株への買い推奨を維持している。最近の28件の報道では、ポジティブポジションが優勢で、平均目標株価は約280ドルで、211ドルに近い現在の水準から約30％上昇する可能性があることを示唆している。
一部のより楽観的な評価モデルは、12.5%の年間複合収益成長と19%近い水準までの純利益率の回復を考慮して、中期シナリオで370米ドルを超える目標を示しています。営業キャッシュフローは2億5,000万米ドルから4億5,000万米ドルに上方修正されました。
成長を支える要因
ガイダンスの引き上げは、複数の部門にわたる勢いを反映しています。経常的な消費支出はすでに純貯蓄総額の約 78% に相当しており、結果の可視性と安定性をもたらしています。このパターンは「GTA VI」ではさらに強まるはずです。
このパイプラインには、他の発売や既存のフランチャイズの継続的なアップデートも含まれています。有機的な成長と新しいタイトルの組み合わせにより、同社は 2027 年以降の拡大サイクルに向けた態勢を整えることができます。
リスクと考慮事項
シナリオは前向きですが、『GTA VI』の遅延は収益と利益の予測に影響を与える可能性があります。アナリストの目標範囲は、発売に伴うさまざまなレベルのリスクを反映して、165 ドルから 300 ドルまで変動します。
モバイル スポーツやエレクトロニック スポーツへの多様化により、大型タイトルへの集中が一部緩和されます。最近の業績は、堅実な実行と強化された事業基盤を示しています。
