Ibovespa erreicht 158.000 Punkte und der Dollar fällt an einem Rekordtag auf 5,27 R$

Ibovespa, der Hauptindex der brasilianischen Börse, erreichte an diesem Dienstag (11) einen neuen historischen Rekord, stieg um 1,81 % und erreichte gegen 11:30 Uhr 158.065 Punkte. Gleichzeitig verzeichnete der Handelsdollar einen Rückgang von 0,67 % und wurde bei 5,2712 R$ gehandelt. Der Anstieg des Index spiegelt den Optimismus der Anleger mit dem Copom-Protokoll wider, das die Beibehaltung des Selic-Zinssatzes bei 15 % bekräftigte, und dem IPCA vom Oktober, der auf 0,09 %, den niedrigsten Satz seit 27 Jahren, sank. Auf internationaler Ebene trug auch die mögliche Lösung des bereits 42 Tage dauernden Regierungsstillstands in den USA zur positiven Entwicklung bei.

Der Finanzmarkt folgte genau den inländischen Indikatoren, wobei der Schwerpunkt auf der offiziellen Inflation lag. Der von IBGE veröffentlichte IPCA zeigte eine deutliche Verlangsamung im Vergleich zum September, als er 0,48 % verzeichnete. Der Rückgang im Stromsektor und in anderen Sektoren wie dem Wohnungsbau beeinflusste das Ergebnis.

Darüber hinaus stärkte das Copom-Protokoll das Vertrauen des Marktes, indem es darauf hinwies, dass die aktuelle Geldpolitik ausreicht, um die Inflation einzudämmen. Das Dokument hob die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes und die starke Nachfrage als Faktoren hervor, die immer noch Druck auf die Preise ausüben.

• Inländische Faktoren: Niedrige IPCA- und Copom-Protokolle signalisieren wirtschaftliche Stabilität.
• Globales Szenario: Die Erwartung einer Einigung in den USA beflügelt die globalen Aktienmärkte.
• Ibovespa-Leistung: 14. Steigerung in Folge, mit einem kumulierten Anstieg von 29,08 % im Jahr.

Copom-Protokoll stärkt die Geldpolitik

Die Zentralbank beließ den Selic-Zinssatz bei 15 % pro Jahr, wie auf der letzten Copom-Sitzung beschlossen. In dem an diesem Dienstag veröffentlichten Protokoll wurde hervorgehoben, dass sich das Wirtschaftsszenario wie erwartet entwickelt, mit einer Abschwächung der Aktivität und einem Rückgang der Inflationserwartungen.

Das Dokument deutete keine kurzfristigen Kürzungen des Selic an und prognostizierte die Beibehaltung hoher Zinssätze über einen längeren Zeitraum. Der Finanzmarkt schätzt, dass der Reduktionszyklus möglicherweise erst im Jahr 2026 beginnt.

IPCA verzeichnet niedrigste Rate seit 27 Jahren

Der von IBGE veröffentlichte IPCA für Oktober stieg nur um 0,09 %, verglichen mit 0,48 % im September. Das Ergebnis spiegelt den Rückgang des Stroms um 2,39 % wider, der auf die Änderung der Tarifflagge zurückzuführen ist.

Die kumulierte Inflation für das Jahr erreichte 3,73 %, während sie in den letzten 12 Monaten 4,68 % betrug. Sektoren wie Wohnen und Kommunikation verzeichneten eine Deflation, während der Bekleidungssektor um 0,51 % zulegte.

Von den neun befragten Gruppen zeigten drei negative Veränderungen, was die allgemeine Verlangsamung der Preise verdeutlicht. Das Ergebnis lag nahe an den Marktprognosen von 0,10 %.

US-Shutdown nähert sich dem Ende

Der amerikanische Regierungsstillstand, der abgeschlossen ist42 Tage, könnte kurz vor einer Lösung stehen. Der Senat genehmigte mit Unterstützung beider Parteien einen vorübergehenden Finanzierungsvorschlag, der nun dem Repräsentantenhaus zur Abstimmung vorgelegt wird.

Der Text sieht die Kontinuität des Regierungsbetriebs bis zum 30. Januar 2026 vor. Die Maßnahme garantiert auch eine rückwirkende Zahlung an öffentliche Bedienstete, wie zum Beispiel Fluglotsen.

Präsident Donald Trump erklärte seine Unterstützung für das Projekt und erhöhte damit die Chancen auf eine Genehmigung. Der Shutdown hat bereits erhebliche Auswirkungen gehabt, wie zum Beispiel die Annullierung von mehr als tausend Flügen am Dienstag.

Globale Aktienmärkte boomen

Auch die internationalen Märkte reagierten positiv auf die Nachricht. An der Wall Street stieg der S&P 500 um 1,54 %, während der Nasdaq dank Technologiewerten um 2,27 % zulegte.

In Europa verzeichneten Indizes wie der STOXX 600 und der DAX Zuwächse von 1,38 % bzw. 1,7 %. In Asien stieg der Nikkei um 1,26 % und der Kospi in Seoul um 3,02 %.

Dollar im kumulativen Rückgang

Der Handelsdollar verzeichnete in der Woche einen Rückgang von 0,55 % und im Monatsverlauf von 1,36 %. Im Laufe des Jahres hat die Abwertung der amerikanischen Währung bereits 14,12 % erreicht, begünstigt durch die Aufwertung des Real.

Binnenwirtschaftliches Szenario

Die Kombination aus niedriger Inflation, stabilen Zinssätzen und einem günstigen Wechselkurs stärkt das Vertrauen der Anleger. Der Ibovespa verzeichnet im Jahr 2025 einen Anstieg von 29,08 %, während der Real weiter an Wert gewinnt.

Die Verlangsamung des IPCA und das Signal der Zentralbank, dass der Selic bei 15 % bleiben wird, verstärken den Eindruck von Stabilität. Die starke Nachfrage und ein robuster Arbeitsmarkt bleiben jedoch weiterhin Schwerpunkte der Inflationskontrolle.