Roku é adquirida pela Fox em negociação bilionária de US$ 22 bilhões para impulsionar estratégia de streaming

Uma transação avaliada em aproximadamente US$ 22 bilhões selou a compra da plataforma Roku pela Fox Corp, conforme divulgado em recente anúncio. O negócio visa fortalecer significativamente a presença da empresa de mídia no mercado de streaming, expandindo seu alcance para milhões de lares.

A Fox Corp, gigante do setor de comunicação, formaliza a aquisição da Roku por meio de um pacote de dinheiro e ações, reforçando sua convicção de que a união entre seu renomado conteúdo esportivo e jornalístico e uma das líderes em plataformas de televisão via internet solidificará sua posição em um cenário onde o público migra massivamente para o ambiente digital.

Com o acordo, notificado nesta segunda-feira, a Fox ganha acesso direto a mais de 100 milhões de residências que utilizam os serviços de streaming da Roku. Tal movimento é estratégico para a companhia, historicamente dependente da televisão a cabo, permitindo uma segmentação mais precisa de seus anúncios e diminuindo sua vulnerabilidade aos modelos de distribuição tradicionais.

Este marco representa a primeira grande operação de compra da Fox desde que Lachlan Murdoch, seu CEO e presidente do conselho, consolidou o controle do vasto império de mídia erguido por seu pai, Rupert Murdoch, após uma reestruturação familiar ocorrida no ano anterior.

Nesta segunda-feira, o executivo Lachlan Murdoch descreveu a parceria com a Roku como um “momento decisivo” para a Fox. Ele enfatizou que a união congrega “o portfólio de conteúdo ao vivo mais valioso no consumo de vídeo com a principal plataforma de streaming através da qual os americanos o assistem”.

As bolsas de valores reagiram ao anúncio, com as ações da Fox registrando queda de 8% nas negociações pré-mercado. Por outro lado, os papéis da Roku tiveram um aumento de 2,6%, atingindo US$ 147,5, apesar de permanecerem abaixo do preço da oferta estipulado em US$ 160 por ação.

A Roku, pioneira ao levar gigantes do streaming como Netflix e YouTube para televisores através de dispositivos conectados e smart TVs, tem seu modelo de negócios sustentado principalmente por receitas de publicidade e assinaturas de aplicativos em sua plataforma. A empresa também oferece o Roku Channel, um serviço gratuito.

A publicidade figura como o principal pilar de faturamento da Roku, gerando US$ 613 milhões no primeiro trimestre, um crescimento de 27% em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Em relação aos detalhes da transação, os investidores da Roku receberão US$ 96 em dinheiro e aproximadamente 0,97 ações Classe A da Fox para cada ação que possuírem, o que eleva o valor total da oferta para US$ 160 por ação.

Apesar da forte liderança da Fox no segmento de TV a cabo, impulsionada por sua programação esportiva e o aclamado canal Fox News, sua presença no universo do streaming tem sido limitada ao serviço gratuito Tubi. Isso ocorre em um momento crucial, onde a migração de consumidores da TV a cabo para plataformas digitais se acelera.

A aquisição da Roku promete dar à Fox um impulso significativo no mercado de streaming com suporte de publicidade. Empresas envolvidas na negociação projetam que a entidade resultante da fusão se posicionará como a terceira maior do setor de televisão nos Estados Unidos em termos de audiência.

Segundo Paolo Pescatore, analista da PP Foresight, “Isso concede à Fox um controle ampliado sobre descoberta, dados e monetização em um período no qual a audiência televisiva segue se afastando dos canais tradicionais”.

Os acionistas da Fox terão uma participação de cerca de 73% na companhia combinada após a finalização do negócio, enquanto os investidores da Roku deterão a fatia restante.

Os conselhos administrativos de ambas as corporações aprovaram a transação por unanimidade, com previsão de conclusão no primeiro semestre de 2027. A expectativa é que o acordo gere uma economia anual de custos de aproximadamente US$ 400 milhões.

Para financiar a parcela em dinheiro da aquisição, a Fox planeja recorrer a novas dívidas e seus recursos em caixa, contando com o suporte de um financiamento-ponte de US$ 12 bilhões já garantido pelo Morgan Stanley.