JHSF estrutura veículo de R$ 4,6 bilhões para impulsionar vendas de estoques em complexos de luxo como Cidade Jardim e Boa Vista

JHSF Participações firma acordo vinculante para veículo de investimento avaliado em R$ 4,6 bilhões, direcionado à compra e venda de estoques, lotes e produtos imobiliários prontos ou em desenvolvimento. A transação abrange complexos icônicos como Cidade Jardim e Boa Vista, fortalecendo a estrutura de capital da companhia. Investidores nacionais e internacionais, junto a bancos âncoras, garantem a operação em regime firme, permitindo maior eficiência nos projetos de incorporação. A companhia mantém o controle do desenvolvimento, preservando sua expertise em empreendimentos de alto padrão.

Essa movimentação surge em meio a um segundo trimestre robusto para a JHSF, com lucro líquido de R$ 245,8 milhões, alta de 45,6% em relação ao ano anterior, impulsionado por shoppings, hotelaria e incorporações.

• Principais complexos envolvidos: Cidade Jardim, com foco em residenciais e comerciais de luxo; Boa Vista, incluindo Estates e Village para lotes exclusivos.

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• Ativos específicos: Reserva Cidade Jardim, com unidades na Marginal Tietê; São Paulo Surf Club Residences, fase 1, integrado a piscina de ondas; Fazenda Santa Helena, fase 1, em Bragança Paulista.
• Benefícios operacionais: Recursos diretos ao caixa reduzem dívida líquida, atualmente em R$ 1,5 bilhão, com relação de 1,7 vez o EBITDA ajustado.
• Estratégia de financiamento: Evolução da JHSF Capital, gestora com 12 fundos e R$ 2,7 bilhões sob gestão, priorizando veículos monoativos.

A operação exclui ativos de renda recorrente, como shoppings e hotéis, concentrando-se em incorporações com potencial de valorização.

Detalhes operacionais do veículo de investimento

Acordo vinculante estabelece o veículo como ferramenta para transações de estoques e lotes nos complexos Cidade Jardim e Boa Vista, sem revelar os parceiros envolvidos. A JHSF enfatiza que a estrutura promove equilíbrio entre segmentos de incorporação e renda recorrente, com a companhia à frente da gestão de projetos.

Condições precedentes usuais regem a conclusão, mas a garantia firme de colocação assegura o montante total. Os recursos fortalecem o landbank de R$ 40 bilhões, preparando lançamentos futuros em residenciais de alta renda.

Essa iniciativa reflete a tendência de asset light no setor imobiliário, onde empresas otimizam balanços ao atrair capital externo para desenvolvimentos específicos. A JHSF, conhecida por marcas como Fasano e Catarina Executive Airport, registra vendas de R$ 1,19 bilhão em shoppings no segundo trimestre, alta de 17%.

Projetos como Boa Vista Village, com clube de surfe inaugurado em junho de 2023, integram lazer e residências, atraindo perfis premium. O veículo abrange unidades não vendidas, permitindo ciclos de venda acelerados.

Evolução da JHSF Capital na estruturação

JHSF Capital, lançada em outubro de 2022, gerencia fundos monoativos que financiam empreendimentos isolados, como o JCCJ11 para o Shopping Cidade Jardim. O novo veículo representa escalada, com R$ 4,6 bilhões superando o valor de mercado da companhia em bolsa, fechado em R$ 3,8 bilhões.

Investidores acessam ativos com expectativa de ganhos via valorização, enquanto a JHSF recebe caixa para expansões. Em junho de 2025, a dívida líquida estabilizou em níveis gerenciáveis, suportando investimentos em IA e residenciais.

• Fundos existentes: 12 ativos sob gestão, totalizando R$ 2,7 bilhões, com exemplos como Hospitality 38 Hill Street Mayfair para Fasano Londres.
• Expansão recente: Parcerias para Fasano Miami e fundos de recebíveis, ampliando vertical de locação com unidades em Fasano Residences e Golf Residences.
• Foco em inovação: Integração de surf pools em Boa Vista Village e São Paulo Surf Club, com ondas de até 22 segundos via tecnologia PerfectSwell.
• Landbank atual: R$ 40 bilhões em potencial, incluindo Bosque Cidade Jardim e novas unidades em Town Center.

A gestora prioriza veículos internacionais, alinhando com crescimento de 45,6% no lucro, puxado por hotelaria e aeroporto.

Destaques dos complexos Cidade Jardim e Boa Vista

Cidade Jardim emerge como hub multifuncional, com residenciais como Fasano Cidade Jardim, lançado em 2019, oferecendo serviços hoteleiros integrados. O complexo inclui shopping com vendas crescentes e Reserva Cidade Jardim, erguido na Marginal Tietê, com casas para locação.

Boa Vista, em Porto Feliz, a uma hora de São Paulo, abrange Fazenda Boa Vista com hotel premiado e infraestrutura esportiva. Boa Vista Estates e Village adicionam lotes e residências, com surf club de 220 metros inaugurado em 2023, atraindo atletas profissionais.

Esses empreendimentos representam o DNA da JHSF em alta renda, com 10.021 m² alugados mais 15.143 m² adicionados em dezembro de 2023. O veículo injeta liquidez para fases avançadas, como Fazenda Santa Helena em Bragança Paulista, condomínio de lotes premium.

São Paulo Surf Club Residences, frente à Ponte Estaiada, integra torre residencial ao primeiro clube de surfe da cidade, com piscina projetada por American Wave Machines. A fase 1 foca em estoques prontos, acelerando entregas.

Projetos específicos no foco do acordo

Reserva Cidade Jardim avança com apartamentos e casas, conectados ao ecossistema Cidade Jardim. Unidades incluem serviços Fasano, clube com atividades variadas e proximidade ao aeroporto Catarina.

Boa Vista Estates oferece lotes em condomínio fechado, adjacente à fazenda principal, com 6 milhões de m² de área verde. Boa Vista Village expande com residencial, comercial e lazer, incluindo golf residences e grand lodge.

Fazenda Santa Helena, em fase inicial, planeja hub em Bragança Paulista com lotes de alto padrão, aprovados para construção. O projeto alinha com meta de R$ 5 bilhões em captações anuais via JHSF Capital.

São Paulo Surf Club, no Brooklin, combina residências com infraestrutura esportiva exclusiva, waves de 22 segundos e memberships vendidos. A JHSF segue como desenvolvedora, garantindo qualidade em todos os ativos.

• Reserva Cidade Jardim: Localizado na Marginal Tietê, com foco em locação de casas; integração com shopping e hotel.
• Boa Vista Estates: Lotes em Porto Feliz, infraestrutura completa para esportes e serviços; hotel adjacente premiado.
• Fazenda Santa Helena: Condomínio em Bragança Paulista, fase 1 com lotes premium; hub regional em aprovação.
• São Paulo Surf Club Residences: Fase 1 com torres residenciais; piscina de ondas frente à Estaiada.

Estratégia de capital e expansão imobiliária

Veículo de R$ 4,6 bilhões permite condução conjunta de projetos com investidores, via veículos específicos, equilibrando capital entre incorporação e renda recorrente. A JHSF capitaliza expansão, com landbank robusto suportando lançamentos em Real Park, incluindo surf pool e hotel.

Dívida controlada em 1,7 vez EBITDA facilita acesso a recursos, com foco em eficiência operacional. A companhia registra evolução em todos os negócios, com aeroporto Catarina gerando tráfego executivo e shoppings como Cidade Jardim atingindo R$ 1,19 bilhão em vendas trimestrais.

Expansão inclui Bosque Cidade Jardim, novas unidades em Boa Vista Village e hub de Bragança. Parcerias com 1686 Partners reforçam fundos para locação, primeiro na vertical de renda.

JHSF Capital planeja fundo para Fasano Miami e recebíveis, ampliando portfólio internacional. O movimento demonstra valor intrínseco superior ao mercado, com potencial de reprecificação das ações JHSF3.

Inovação em empreendimentos de lazer e residências

São Paulo Surf Club inova com tecnologia de ondas artificiais, primeira na capital, integrado a residências de luxo. Inaugurado em junho de 2023 no Boa Vista Village, o modelo já hospedou atletas, com ondas de 22 segundos e 220 metros de comprimento.

Fazano Residences conecta apartamentos a serviços hoteleiros, com entregas em Cidade Jardim e Golf Residences em Boa Vista. Esses projetos somam 15.143 m² novos, elevando aluguéis.

Parque Catarina Complex, em São Roque, integra aeroporto, outlet e surf pool em Real Park, 30 minutos de São Paulo. A JHSF vende memberships, expandindo clubs.

Veículo financia estoques não vendidos, acelerando ciclos. Com 12 fundos ativos, a gestora atrai capital para monoativos, como JCCJ11.

• Inovações chave: Surf pools em Boa Vista e São Paulo, tecnologia PerfectSwell para ondas controladas.
• Residenciais premium: Fasano Cidade Jardim com hotel integrado; entregas em 2023 somam milhares de m².
• Expansão clubs: Memberships para São Paulo Surf Club, foco em lazer exclusivo.
• Potencial locacional: Unidades em Town Center e Reserva Cidade Jardim para aluguéis de alto padrão.