В понедельник, 3 ноября 2025 года, финансовый рынок зафиксирует первые движения, при этом курс доллара США понизится по отношению к реалу. Согласно данным, обновленным в 14:29 UTC, спотовая цена открылась на уровне 5,3532 реалов, что представляет собой отрицательное отклонение на 0,43%, или -0,0229 пункта. Данное опровержение происходит на фоне ожиданий относительно решения комитета по денежно-кредитной политике ЦБ, запланированного на среду.
Инвесторы следят за рубежом, где американские индексы, такие как S&P 500, растут на 0,2%, что влияет на оптимизм среди местных жителей. В Бразилии фондовая биржа отреагировала умеренным ростом фьючерсов на Ibovespa, которые выросли на 0,15% до 152 455 пунктов.
Повестка дня внутренней экономики включает утренний бюллетень Focus с корректировками прогнозов инфляции и процентных ставок. Эти элементы формируют фон для торговли в течение дня.
- Основные глобальные индикаторы: S&P 500 +0,2%, Nasdaq +0,3%.
- Ожидания по Selic: поддержание на уровне 15% в год, по мнению аналитиков.
- Сосредоточьтесь на балансовых отчетах: Petrobras и Itaú опубликуют результаты на этой неделе.
Изменение курса доллара
Американская валюта начала торговаться с внутридневного максимума в 5,37 реалов и минимума в 5,34 реалов, что отражает умеренный объем торгов. Операторы связывают падение с притоком иностранного капитала в регион.
На фьючерсном рынке контракты на ноябрь 2025 года торгуются по цене 5,36 реалов со спредом 0,01 пункта по сравнению со спотом. Эта стабильность предполагает низкую громкостьактивность в краткосрочной перспективе.
Результаты индексов фондового рынка
Будущее Ibovespa указывает на позитивное открытие, движимое банковским и энергетическим секторами. Основной индекс закрылся в предыдущую пятницу на отметке 149 540 пунктов, что означает недельный рост на 2,3%.
Акции таких банков, как Itaú (ITUB4) и Bradesco (BBDC4), лидируют в росте, подорожав на 0,8% и 0,6% соответственно. Акции горнодобывающих компаний, таких как Vale (VALE3), подорожали на 0,4% вслед за ростом цен на железную руду.
Движения криптовалют
Биткойн зафиксировал снижение до 107 000 долларов США, то есть на 2% за последние 24 часа, а Ethereum упал на 6% до 3136 долларов США. Эти корректировки опережают данные по занятости в США.
Солана и BNB также упали: потери составили 4% и 5% соответственно, что составило 4,2 триллиона долларов США в мировой капитализации криптовалютного рынка.
Объем транзакций на биржах достигает 80 миллиардов долларов США, при этом основное внимание уделяется стейблкоинам, обеспеченным долларом.
Избранные акции торговой сессии
Акции Petrobras (PETR4) выросли на 0,5% на фоне ожиданий квартального баланса с акцентом на добычу нефти. В документе обсуждаются38,20 реалов, объем 1,2 млрд реалов.
Акции Nubank (NU) выросли на 1,2% до 12,50 реалов благодаря цифровой экспансии на латиноамериканском рынке.
- Другие важные моменты:
- Марфриг (MRFG3): +15,63% за предыдущую сессию.
- Усиминас (USIM5): основной прирост за неделю, +3,2%.
- Vulcabras (VULC3): сегодня выплачивает дивиденды в размере 0,13 реалов на акцию.
Itaú Unibanco (ITUB4) зафиксировал рост на 0,7 %, при этом прибыль составит 0,80 реалов за единицу и будет выплачена 17 ноября.
Тенденции на мировых рынках
Европейские индексы, такие как FTSE 100, выросли на 0,1%, а DAX – на 0,3%, чему способствовали положительные данные по промышленному PMI в еврозоне. В США фьючерс на индекс Доу-Джонса прибавляет 0,1%.
Нефть марки Brent упала на 0,15% до 82 долларов США за баррель, что оказало давление на энергетические сырьевые товары. Стоимость железной руды в Китае упала на 1,82 %, что отразилось на бразильских экспортерах.
Эти международные движения влияют на потоки средств на развивающиеся рынки, при этом реальный курс валюты повышается на 0,3% по отношению к доллару.
Перспективы инвестиций
В ноябрьских портфелях приоритет отдается дивидендам, при этом вложения в банки и коммунальные предприятия приносят доход выше 8% в год. Эксперты рекомендуют диверсифицироваться за счет фиксированного дохода с фиксированным доходом, при этом CDB составляют 110 % от CDI.
Фонды Имобилжецы (FII) предлагают доходность в 9%, что привлекательно в сценарии Selic с ставкой 15%. Что касается переменных доходов, компании с малой капитализацией, такие как BR Partners и CSU, демонстрируют потенциал роста на 20 %.
- Рекомендуемые стратегии:
- Фиксированный доход: Казначейство Selic для ежедневной ликвидности.
- Акции: ориентированы на экспортеров с выгодным обменным курсом.
- Криптовалюта: распределение ограничено 5 % портфеля в BTC и ETH.
Глобальные ETF, такие как S&P 500, прогнозируют рост на 15 % к 2025 году.
В центре внимания нормативные факторы
B3 продлевает часы торговли, начиная с сегодняшнего дня, и проводит спотовую торговлю до 17:55, чтобы совпасть с окончанием летнего времени в Нью-Йорке. Фьючерсы на Ibovespa работают с 9:00 до 18:25.
Это изменение направлено на повышение ликвидности и принесет пользу институциональным трейдерам. В свою очередь, долларовые контракты действуют до 18:00.
Регулирующие органы контролируют стейблкоины: с октября вступают в силу новые правила обмена.
Рынок реагирует на эти обновления объемом на 10 % выше обычного.
Анализ краткосрочных рисков
Волатильность курса сохраняется в связи с данными по занятости в США в пятницу, что может привести к повышению курса доллара до 5,40 реалов, если данные окажутся неожиданными. Инфляция, прогнозируемая на уровне 4,55% в 2025 году, оказывает давление на рискованные активы.
ЕслиЦиклические сектора, такие как розничная торговля, сталкиваются с ограниченной рентабельностью, а IPCA превышает целевой показатель. Инвесторы корректируют позиции, чтобы хеджировать с помощью опционов.
В долгосрочной перспективе снижение Selic, запланированное на 2026 год, благоприятствует акциям: Ibovespa нацелен на 160 тысяч пунктов.
Отраслевая диверсификация снижает риски: рекомендуется 40 % фиксированных и 60 % переменных.
Новые индексы на B3
Биржа запускает государственные и частные компании Ibovespa B3, изолируя эффективность государственных и частных активов. Текущие портфели включают 85 ценных бумаг, ребалансировка которых состоится в январе.
Вход в Маркополо (POMO4) и выходы в Альпаргатас (ALPA4) и Эцтек (EZTC3) отмечены на предварительном просмотре. Эти индикаторы помогают ETF и индексным фондам.
Методология учитывает общую доходность и реинвестирует дивиденды для обеспечения точности.
Стратегии ежемесячного распределения
Инвесторы переоценивают портфели Selic на уровне 15 %, отдавая предпочтение плавающим ставкам для защиты от инфляции. Освобожденные RDC и LCA приносят 12 % валовой годовой прибыли.
Для смелых, небольшие ограничения экспорта отражают рост при слабом реальном показателе. Вложение в золото через ETF хеджирует геополитические риски.
- Практические советы:
- Сохраняйте 30 % фиксированного дохода, чтобы зафиксировать доход.
- Мониторинг Focus для корректировки прогнозов.
- Используйте стоп-лосс для волатильных акций, таких как PETR4.
Эти подходы обеспечивают баланс между доходностью и сохранением капитала в ноябре.
