今日のドルと金融市場: 5.35 レアルまで後退すると、仮想通貨と証券取引所に利益の余地が生まれる Por Bruna
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今週月曜日、2025 年 11 月 3 日に金融市場は初期の動きを記録し、米ドルはレアルに対して下落しました。 UTC午後2時29分に更新されたデータによると、スポット価格はR$5.3532で始まり、0.43%または-0.0229ポイントのマイナス変動を表した。この撤回は、水曜日に予定されている中央銀行金融政策委員会の決定に関する期待の中で行われた。
投資家は海外を監視しており、S&P 500 などの米国指数が 0.2% 上昇し、国内の楽観的な見方に影響を与えています。ブラジルでは、証券取引所がイボベスパ先物相場の緩やかな上昇で反応し、0.15% 上昇して 152,455 ポイントとなりました。
国内経済の議題には、インフレと金利の予測の調整を含む午前中のフォーカス速報が含まれます。これらの要素は、1 日を通して取引の背景を形成します。
- 主要な世界指標: S&P 500 +0.2%、ナスダック +0.3%
- Selic への期待: アナリストによると年間 15% の維持率
- バランスシートに注目: ペトロブラスとイタウは今週決算を発表します
ドルの為替レートの変化
アメリカ通貨は、適度な取引量を反映して、日中の高値 R$5.37、安値 R$5.34 で取引を開始しました。経営者らは、この地域への外国資本の流入が減少の原因であると考えています。
先物市場では、2025 年 11 月限は 5.36 レアルで取引されており、現物とのスプレッドは 0.01 ポイントです。この安定性はボリュームが低いことを示唆しています短期的な活動。
株式市場指数のパフォーマンス
将来の Ibovespa は、銀行とエネルギーセクターが推進する前向きな可能性を示しています。主要指数は前週金曜日に 149,540 ポイントで終了し、週間で 2.3% 上昇しました。
イタウ (ITUB4) やブラデスコ (BBDC4) などの銀行株が上昇を主導し、それぞれ 0.8% と 0.6% 上昇しました。鉄鉱石の上昇を受けて、ヴァーレ (VALE3) などの鉱山会社は 0.4% 上昇しました。
暗号通貨の動き
ビットコインは過去 24 時間で 2% 下落し、107,000 米ドルまで下落を記録しました。一方、イーサリアムは 6% 下落して 3,136 米ドルとなりました。これらの調整は米国の雇用統計よりも先に行われます。
ソラナと BNB も下落し、それぞれ 4% と 5% の損失が発生し、世界の仮想通貨時価総額は合計 4 兆 2000 億ドルに達します。
取引所の取引高は 800 億米ドルに達し、特にドル裏付けのステーブルコインが中心です。
取引セッションの注目株
ペトロブラス (PETR4) は、石油生産に焦点を当て、四半期のバランスシート予想の中で 0.5% 上昇しました。同紙は以下の交渉を行っているR$ 38.20、取引額 R$ 12 億。
ニューバンク (NU) は、ラテンアメリカ市場でのデジタル拡大の恩恵を受け、1.2% 上昇して 12.50 レアルとなった。
- その他のハイライト:
- マーフリッグ (MRFG3): 前セッションで +15.63%。
- ウジミナス (USIM5): 週次の主な上昇率、+3.2%。
- Vulcabras (VULC3): 本日、1 株あたり 0.13 レアルの配当を支払います。
Itaú Unibanco (ITUB4) は 0.7% の上昇を記録し、11 月 17 日に支払われる 1 ユニットあたりの利益は 0.80 レアルとなります。
世界市場のトレンド
ユーロ圏の良好な産業 PMI データに支えられ、FTSE 100 などの欧州の指数は 0.1% 上昇し、DAX は 0.3% 上昇しました。米国では、ダウ ジョーンズ先物は 0.1% 上昇しました。
ブレント原油は 0.15% 下落して 1 バレルあたり 82 米ドルとなり、エネルギー商品を圧迫しています。中国で鉄鉱石が 1.82% 下落し、ブラジルの輸出業者に影響を与えています。
こうした国際的な動きは新興国市場への資金の流れに影響を与え、レアルは対ドルで 0.3% 上昇します。
投資の見通し
11 月のポートフォリオは配当を優先しており、銀行や公益事業への配分は年間 8% 以上の利回りとなっています。専門家は、CDI の 110% を CDB として、ポスト確定後の債券への分散を推奨しています。
イモビファンドライアリーズ（FII）の利回りは9％で、15％のSelicシナリオでは魅力的だ。変動インカムの場合、BR パートナーや CSU などの小型株は 20% の上昇の可能性を示しています。
- 推奨される戦略:
- 債券: 日々の流動性のための財務省 Selic
- 株式: 為替レートが有利な輸出業者に焦点を当てる
- 仮想通貨: 割り当ては BTC と ETH でポートフォリオの 5% に制限されます。
S&P 500 キャプチャーなどの世界的な ETF は、2025 年までに 15% の上昇を予測しています。
焦点となる規制要因
B3 は本日から取引時間を延長し、ニューヨークの夏時間の終了に合わせてスポット取引を午後 5 時 55 分までとします。 Ibovespa 先物は午前 9 時から午後 6 時 25 分まで営業します。
この変更は流動性を高め、機関投資家のトレーダーに利益をもたらすことを目的としています。その代わり、ドル契約は午後 6 時まで続きます。
規制当局はステーブルコインを監視しており、10 月から取引所に対する新しいルールが施行されています。
市場はこれらのアップデートに通常よりも 10% 高い取引量で反応します。
短期的なリスク分析
金曜日のアメリカの給与発表では為替のボラティリティが続いており、予想外のデータが出ればドルが5.40レアルまで上昇する可能性がある。 2025 年のインフレ率は 4.55% と予測されており、リスク資産に圧力がかかります。
場合小売などの景気循環セクターは、IPCA が目標を上回っており、厳しい利益率に直面している。投資家はポジションを調整してオプションを介してヘッジします。
長期的には、2026 年に予定されている Selic の引き下げは株式に有利であり、イボベスパは 160,000 ポイントを目標としています。
セクターの多様化によりエクスポージャが軽減され、固定で 40%、変動で 60% が推奨されます。
B3 の新しいインデックス
取引所は Ibovespa B3 国営企業と民間企業を設立し、公的資産と私的資産のパフォーマンスを分離します。現在のポートフォリオには 85 の証券が含まれており、1 月にリバランスが行われます。
マルコポーロ (POMO4) への入り口、アルパルガタス (ALPA4) とエステカ (EZTC3) への出口がプレビューの目印です。これらの指標は ETF とインデックス ファンドに役立ちます。
方法論はトータルリターンに従い、精度を高めるために配当を再投資します。
月次配分戦略
投資家はインフレ防止のため変動金利を優先し、Selic を 15% としてポートフォリオを再評価します。免除された RDC と LCA の年間総収益は 12% です。
大胆な場合は、小さな輸出上限がレアル安での成長を捉えます。 ETF を介した金への配分により、地政学的リスクが回避されます。
- 実践的なヒント:
- 利回りを固定するために 30% を債券に維持する
- 投影を調整するためのモニター フォーカス
- PETR4 などの変動性の高い株式にはストップロスを使用します。
これらのアプローチにより、11 月の収益と資本保全のバランスがとれます。
