Dollar aujourd’hui et marché financier : le repli à 5,35 R$ ouvre un espace de gains en crypto et en bourse

Le marché financier enregistre ses premiers mouvements ce lundi 3 novembre 2025, le dollar américain évoluant en baisse par rapport au réal. Le prix au comptant a ouvert à 5,3532 R$, ce qui représente une variation négative de 0,43%, ou -0,0229 points, selon les données mises à jour à 14h29 UTC. Cette rétractation intervient dans un contexte d’attentes concernant la décision du Comité de Politique Monétaire de la Banque Centrale, prévue mercredi.

Les investisseurs surveillent l’étranger, où les indices américains comme le S&P 500 progressent de 0,2%, influençant l’optimisme local. Au Brésil, la bourse a réagi avec des gains modérés sur les contrats à terme Ibovespa, qui ont augmenté de 0,15% à 152 455 points.

L’agenda économique national comprend le Focus Bulletin du matin, avec des ajustements des projections d’inflation et de taux d’intérêt. Ces éléments façonnent la toile de fond du trading tout au long de la journée.

• Principaux indicateurs mondiaux : S&P 500 +0,2 %, Nasdaq +0,3 %.
• Attentes pour Selic : maintenance à 15 % par an, selon les analystes.
• Focus sur les bilans : Petrobras et Itaú publient leurs résultats cette semaine.

Changements dans le taux de change du dollar

La devise américaine a commencé à s’échanger avec un maximum intrajournalier de 5,37 R$ et un minimum de 5,34 R$, reflétant un volume de transactions modéré. Les opérateurs attribuent cette baisse aux afflux de capitaux étrangers dans la région.

Sur le marché à terme, les contrats pour novembre/2025 se négocient à 5,36 R$, avec un écart de 0,01 point par rapport au spot. Cette stabilité suggère un faible volactivité à court terme.

Performance des indices boursiers

Le futur Ibovespa laisse présager une ouverture positive, tirée par les secteurs bancaire et énergétique. L’indice principal a clôturé le vendredi précédent à 149 540 points, soit une hausse hebdomadaire de 2,3%.

Les actions de banques telles qu’Itaú (ITUB4) et Bradesco (BBDC4) sont en tête des gains, avec des appréciations de 0,8 % et 0,6 %, respectivement. Les sociétés minières comme Vale (VALE3) augmentent de 0,4%, suite à la hausse du minerai de fer.

Mouvements des crypto-monnaies

Bitcoin enregistre une baisse à 107 000 $ US, soit une baisse de 2 % au cours des dernières 24 heures, tandis qu’Ethereum chute de 6 % à 3 136 $ US. Ces ajustements précèdent les données sur l’emploi aux États-Unis.

Solana et BNB sont également en baisse, avec des pertes de 4 % et 5 % respectivement, totalisant 4 200 milliards de dollars de capitalisation boursière mondiale de la cryptographie.

Le volume des transactions sur les bourses atteint 80 milliards de dollars, avec un accent sur les pièces stables adossées au dollar.

Actions en vedette lors de la séance de négociation

Petrobras (PETR4) progresse de 0,5 % au milieu des attentes en matière de bilan trimestriel, en mettant l’accent sur la production pétrolière. Le journal négocie le38,20 R$, volume de 1,2 milliard de R$.

Nubank (NU) augmente de 1,2 % à 12,50 R$, bénéficiant de l’expansion numérique sur le marché latino-américain.

• Autres points forts :
  • Marfrig (MRFG3) : +15,63 % lors de la session précédente.
  • Usiminas (USIM5) : principal gagnant hebdomadaire, +3,2 %.
  • Vulcabras (VULC3) : verse aujourd’hui des dividendes de 0,13 R$ par action.

Itaú Unibanco (ITUB4) enregistre une augmentation de 0,7%, avec un bénéfice de 0,80 R$ par unité à payer le 17 novembre.

Tendances des marchés mondiaux

Les indices européens tels que le FTSE 100 augmentent de 0,1%, tandis que le DAX progresse de 0,3%, soutenus par des données PMI industrielles positives dans la zone euro. Aux Etats-Unis, le future Dow Jones gagne 0,1%.

Le pétrole Brent chute de 0,15 % à 82 USD le baril, ce qui exerce une pression sur les matières premières énergétiques. Le minerai de fer chute de 1,82 % en Chine, impactant les exportateurs brésiliens.

Ces mouvements internationaux influencent les flux vers les marchés émergents, le réal s’appréciant de 0,3 % par rapport au dollar.

Perspectives d’investissement

Les portefeuilles de novembre donnent la priorité aux dividendes, les allocations aux banques et aux services publics rapportant plus de 8 % par an. Les experts recommandent une diversification vers les titres à revenu fixe post-fixes, avec des CDB à 110 % du CDI.

Fonds Imobiles liants (FII) offrent des rendements de 9 %, attractifs dans un scénario Selic à 15 %. Pour les revenus variables, les petites capitalisations telles que BR Partners et CSU affichent un potentiel de hausse de 20 %.

• Stratégies suggérées :
  • Obligations à revenu fixe : Treasury Selic pour la liquidité quotidienne.
  • Actions : concentrez-vous sur les exportateurs bénéficiant de taux de change favorables.
  • Crypto : allocation limitée à 5 % du portefeuille, en BTC et ETH.

Les ETF mondiaux comme le S&P 500 capture prévoient des gains de 15 % d’ici 2025.

Facteurs réglementaires au centre de l’attention

B3 prolonge les heures de négociation à partir d’aujourd’hui, avec des échanges au comptant jusqu’à 17h55 pour s’aligner sur la fin de l’heure d’été à New York. Les contrats à terme Ibovespa fonctionnent de 9h à 18h25.

Ce changement vise une plus grande liquidité, bénéficiant aux traders institutionnels. En échange, les contrats en dollars durent jusqu’à 18h.

Les régulateurs surveillent les stablecoins, avec de nouvelles règles d’échange en vigueur depuis octobre.

Le marché réagit à ces mises à jour avec un volume 10 % plus élevé que d’habitude.

Analyse des risques à court terme

La volatilité des changes persiste sur la masse salariale américaine vendredi, ce qui pourrait faire monter le dollar à 5,40 R$ si les données surprennent. L’inflation projetée à 4,55 % pour 2025 exerce une pression sur les actifs risqués.

SiLes secteurs cycliques, tels que le commerce de détail, sont confrontés à des marges serrées avec un IPCA supérieur à l’objectif. Les investisseurs ajustent leurs positions pour se couvrir via des options.

À long terme, les baisses du Selic prévues pour 2026 favorisent les actions, Ibovespa visant 160 mille points.

La diversification sectorielle atténue les expositions, avec 40 % d’expositions fixes et 60 % d’expositions variables recommandées.

Nouveaux index sur B3

La bourse lance Ibovespa B3 State and Private Companies, isolant la performance des actifs publics et privés. Les portefeuilles actuels comprennent 85 titres, avec un rééquilibrage en janvier.

L’entrée de Marcopolo (POMO4) et les sorties vers Alpargatas (ALPA4) et Eztec (EZTC3) marquent l’avant-première. Ces indicateurs aident les ETF et les fonds indiciels.

La méthodologie suit le rendement total, en réinvestissant les dividendes pour plus de précision.

Stratégies d’allocation mensuelle

Les investisseurs réévaluent leurs portefeuilles avec Selic à 15 %, en donnant la priorité aux taux flottants pour se protéger contre l’inflation. Les RDC et LCA exonérés rapportent 12 % brut par an.

Pour les audacieux, les petites capitalisations d’exportation captent la croissance dans le réal faible. L’allocation à l’or via les ETF couvre les risques géopolitiques.

• Conseils pratiques :
  • Conservez 30 % de titres à revenu fixe pour garantir les rendements.
  • Surveillez Focus pour ajuster les projections.
  • Utilisez le stop-loss sur les actions volatiles comme PETR4.

Ces approches équilibrent le rendement et la préservation du capital en novembre.