イボベスパは新たな歴史的記録に到達し、158,000ポイントを超えました。ドルは下落し、R$5.27で見積もられる Por Jeronimo Santos
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ブラジル証券取引所の主要指数であるイボベスパは今週火曜日（11日）、サンパウロ市場で史上最高値を更新し、午前11時30分頃に1.81%上昇して158,065ポイントに達した。この動きは、Selic金利を年率15％に維持した金融政策委員会（Copom）の議事録と、10月の全国消費者物価指数（IPCA）の上昇率がわずか0.09％にとどまった中で起こった。投資家は、ブラジルにおけるインフレ抑制の兆しと、42日間の米国政府機関閉鎖を終わらせるための交渉の進展に前向きに反応した。
同時に、商業ドルは 0.67% 下落し、販売価格は 5.2712 レアルでした。米国通貨は0.55％安の5.3069レアルで前取引を終えていた。これらの指標は、安定した金融政策と国際財政の行き詰まりの解決に焦点を当てた、内外の楽観的な環境を反映しています。
年間の累積イボベスパ指数は 29.08% に達し、ドルは累積 14.12% 下落しました。アナリストは、この業績は外国資本の流入と経済活動の穏健化によるものだと考えています。
- Ibovespa の週間増加率: +0.77%;
- 月間増加率: +3.82%;
- 9 月に比べて IPCA が減速（0.48%）
Selic の COPOM 議事録のメンテナンス
今週火曜日に発表されたCopom会議の議事録は、年15%のSelic金利がインフレを3%の目標に固定するのに十分であるという中央銀行の確信を強めた。文書d為替レートの高騰と一次産品の下落の影響で、経済活動は徐々に抑制され、予想価格は低下しました。
委員会は、需要の過熱と堅調な雇用市場による圧力を抑制するために、金利は長期間にわたって高止まりすると強調した。差し迫った削減の兆候はなく、市場は削減サイクルの開始が 2026 年 1 月になると予測しています。
この縮小スタンスは、必要に応じて追加調整をためらうことなく、インフレの収束を確実にすることを目的としています。この文書には、消費への影響を監視しながら、所得税免除の拡大に関する暫定的な試算が組み込まれています。
10 月の IPCA の減速
ブラジル地理統計研究所 (IBGE) のデータによると、10 月の IPCA は 0.09% 上昇し、1998 年以来の最低の結果となりました。この率は 9 月と比較して 0.39 パーセントポイントの低下であり、市場予想の 0.10% を下回りました。
年初から現在までの指数の合計は 3.73% で、12 か月後には 4.68% を記録し、以前の 5.17% よりも低くなりました。住宅（-0.30%）、家庭用品（-0.34%）、通信（-0.16%）などのグループが指数を引き下げ、特に家庭用電力の 2.39% 削減が注目されました。
料金フラグが赤色のレベル 2 からレベル 1 に変更されたことにより、電気料金は 100 kWh 消費ごとに 3.41 レアル削減されました。衣料品 (0.51% 増加) などのその他の項目では、適度なプラスの変化がありました。
食品および飲料は、米 (-2.49%) やロングライフ牛乳 (-1.88%) などの豊作の恩恵を受け、わずか 0.01% の上昇にとどまりました。拡散指数は 52% に留まり、価格スプレッドの安定性を示しています。
世界的な要因が楽観主義を促進
イボベスパの前進は、月曜日(10日)に上院によって承認された米国政府機関閉鎖の終了に関する楽観的な見方によって勢いを増した。この暫定措置では、42 日間の行き詰まりの後、2026 年 1 月 30 日までの資金提供と連邦職員への遡及的支払いが保証されています。
ドナルド・トランプ大統領はこの協定への支持を表明し、中道派の民主党と共和党もこれを支持した。今週には下院での採決が予定されており、火曜日に1,000便以上が欠航した航空交通などのサービスへのリスクが軽減される。
補足栄養支援を含む連邦政府のプログラムは混乱に直面していましたが、この協定により安定が回復しました。アメリカ市場では月曜日、S&P 500 は 1.54% 上昇して 6,832.47 ポイントとなり、ダウ ジョーンズは 0.81% 上昇して 47,368.54 ポイントとなりました。
国際交流の実績
今週火曜日朝の欧州株式市場は、ユーロ圏第 3 四半期の成長データを受けて上昇を記録しました。ウロ。 STOXX 600 は 1.38% 上昇、ドイツ DAX は 1.7% 上昇、フランス CAC 40 は 1.3% 上昇、英国 FTSE 100 は 1% 上昇しました。
アジア市場は月曜、基本的な消費者部門を中心にプラス圏で取引を終えた。東京の日経平均株価は 1.26% 上昇し、香港のハンセン指数は 1.55% 上昇し、ソウルのコスピ指数が 3.02% でリードしました。
上海のSSECは0.53%上昇し、シンガポールのストレーツ・タイムズは0.13%のわずかな下落を記録した。これらの動きは、貿易摩擦の中での回復力と安定した経済指標への注目を反映しています。
外国為替市場への影響
ドルの切り下げは、高水準の Selic が好むブラジルの資産への投資の流れに従っています。この通貨は、月間で 1.36% の下落を累積し、週間では 0.55% の下落を重ねます。
購買力平価や原油価格の推移などの要因が安定に寄与します。市場は、新興通貨に対する世界的な圧力を緩和する可能性がある米国の合意に関する投票を監視している。
- 年間ドル累積: -14.12%;
- Ibovespa の財務売上高: 前のセッションで 242 億レアル。
- BC 州の最新情報によると、2026 年のインフレ予測は 4.2% です。
堅実な金融政策の恩恵を受け、新興同業他社との関係でレアルが上昇。アナリストは、Selic を維持することでブラジルの公債の魅力が高まると指摘しています。
イボベスパでは小売株とレンタル株が上昇を主導し、ロハス・レナー株が 3.94% 上昇し、ローカリザ株が 3.28% 上昇しました。金属価格の圧力にもかかわらず、銀行と石油会社も全体の上昇に貢献しました。
ヴァーレ ON はコモディティの影響で 1.10% 下落し、ブラスケムは 2.92% 下落しました。テクノロジーセクターはナスダックを 2.27% 上昇させ、地元の優良企業に影響を与えました。
これらのパフォーマンスは、四半期の貸借対照表が黒字であることに重点を置き、賭けの多様化を浮き彫りにしています。総売上高は外国人による流動性の向上を反映しています。
