Ибовеспа достигает нового исторического рекорда и превышает 158 тысяч пунктов; доллар падает и котируется на уровне 5,27 реалов.

Основной индекс бразильской фондовой биржи Ibovespa зарегистрировал новый исторический максимум во вторник (11) в Сан-Паулу, прибавив 1,81% и достигнув 158 065 пунктов около 11:30. Движение произошло на фоне публикации протокола Комитета по монетарной политике (Copom), который сохранил ставку Selic на уровне 15% в год, и Общего национального индекса потребительских цен (IPCA) за октябрь, который вырос всего на 0,09%. Инвесторы позитивно отреагировали на признаки контроля над инфляцией в Бразилии и прогресс в переговорах о прекращении 42-дневного приостановки работы правительства США.

В то же время коммерческий доллар упал на 0,67% и составил на распродаже 5,2712 реалов. Американская валюта закрыла предыдущую сессию на уровне R$5,3069, снизившись на 0,55%. Эти показатели отражают атмосферу внутреннего и внешнего оптимизма с упором на стабильную денежно-кредитную политику и выход из международных бюджетных тупиков.

Накопленный индекс Ибовеспы за год достиг 29,08%, тогда как доллар накопил обесценение на 14,12%. Аналитики связывают такие показатели с притоком иностранного капитала и замедлением экономической активности.

• Еженедельный прирост Ибовеспы: +0,77%;
• Ежемесячный прирост: +3,82%;
• Замедление IPCA по отношению к сентябрю (0,48%).

Обслуживание минутного сигнала Copom Selic

Протокол заседания Copom, опубликованный во вторник, укрепил уверенность Центрального банка в том, что ставка Selic в 15% в год достаточна для закрепления инфляции на целевом уровне 3%. Документ днаблюдалось постепенное замедление экономической активности и снижение ценовых ожиданий под влиянием повышения обменного курса и падения цен на сырьевые товары.

Комитет подчеркнул, что процентные ставки останутся высокими в течение длительного периода, чтобы сдержать давление со стороны горячего спроса и сильного рынка труда. Никаких признаков скорого сокращения нет, рынок прогнозирует начало цикла сокращения в январе 2026 года.

Эта сдерживающая позиция направлена на обеспечение конвергенции инфляции без колебаний в дополнительных корректировках в случае необходимости. В текст включены предварительные оценки расширения освобождения от подоходного налога и мониторинга влияния на потребление.

Замедление IPCA в октябре

По данным Бразильского института географии и статистики (IBGE), индекс IPCA в октябре увеличился на 0,09 %, что является самым низким показателем за месяц с 1998 года. Этот показатель снизился на 0,39 процентных пункта по сравнению с сентябрем и оказался ниже рыночных прогнозов, которые указывали на 0,10%.

С начала года индекс составляет 3,73%, а за 12 месяцев – 4,68%, что ниже предыдущих 5,17%. Такие группы, как жилье (-0,30%), предметы домашнего обихода (-0,34%) и связь (-0,16%), снизили индекс, при этом акцент был сделан на сокращении потребления электроэнергии в жилых домах на 2,39%.

Изменение тарифного флага с красного уровня 2 на уровень 1 снизило счета за электроэнергию на 3,41 реалов за каждые потребленные 100 кВтч. По остальным товарам, например одежде (рост на 0,51%), произошли умеренные положительные изменения.

Продукты питания и напитки подорожали всего на 0,01 % благодаря обильному урожаю таких продуктов, как рис (-2,49 %) и молоко длительного хранения (-1,88 %). Индекс диффузии остался на уровне 52 %, что указывает на стабильность ценового спреда.

Глобальные факторы вселяют оптимизм

Продвижение Ибовеспы усилилось на фоне оптимизма, связанного с окончанием приостановки работы правительства США, одобренного Сенатом в понедельник (10). Временная мера гарантирует финансирование до 30 января 2026 года и обратную выплату федеральным служащим после 42-дневного тупика.

Президент Дональд Трамп выразил поддержку соглашению, которое поддержали центристские демократы и республиканцы. Голосование в Палате представителей запланировано на эту неделю, что снизит риски для таких служб, как авиаперевозки, которые во вторник отменили более тысячи рейсов.

Федеральные программы, включая дополнительную помощь в области питания, столкнулись с перебоями, но соглашение восстанавливает стабильность. На американских рынках индекс S&P 500 в понедельник вырос на 1,54%, до 6832,47 пункта, а индекс Dow Jones прибавил 0,81%, до 47368,54 пункта.

Работа международных обменов

Во вторник утром европейские фондовые рынки зафиксировали рост, чему способствовали данные по экономическому росту в еврозоне за третий квартал.уро. Индекс STOXX 600 вырос на 1,38 %, немецкий DAX — на 1,7 %, французский CAC 40 — на 1,3 %, а британский FTSE 100 — на 1 %.

Рынки в Азии закрылись в понедельник на положительной территории, с акцентом на базовые потребительские секторы. Токийский Nikkei вырос на 1,26%, гонконгский Hang Seng – на 1,55%, а сеульский Kospi – на 3,02%.

Шанхайский индекс SSEC вырос на 0,53%, а сингапурский Straits Times зафиксировал небольшое снижение на 0,13%. Эти шаги отражают устойчивость страны на фоне торговой напряженности и ориентацию на стабильные экономические показатели.

Влияние на валютный рынок

Девальвация доллара последовала за потоком инвестиций в бразильские активы, которым благоприятствует высокий курс Selic. За месяц валюта аккумулирует снижение на 1,36%, а за неделю – на 0,55%.

Такие факторы, как паритет покупательной способности и динамика цен на нефть, способствуют стабильности. Рынок следит за голосованием по американскому соглашению, которое может ослабить глобальное давление на развивающиеся валюты.

• Годовое накопление в долларах: -14,12%;
• Финансовый оборот Ibovespa: 24,2 миллиарда реалов за предыдущую сессию;
• Прогноз инфляции на 2026 год: 4,2%, согласно обновлениям Британской Колумбии.

Реальный укрепляется по отношению к развивающимся странам, получающим выгоду от жесткой денежно-кредитной политики. Аналитики отмечают, что поддержание Selic повышает привлекательность бразильских государственных облигаций.

Выделенные сектора фондового рынка

Акции розничной торговли и аренды стали лидерами роста на Ibovespa: акции Lojas Renner выросли на 3,94%, а Localiza – на 3,28%. Банки и нефтяные компании также внесли свой вклад в общий рост, несмотря на давление на металлы.

Акции Vale ON упали на 1,10% под влиянием сырьевых товаров, а акции Braskem упали на 2,92%. Технологический сектор поднял индекс Nasdaq на 2,27%, что оказало влияние на местные “голубые фишки”.

Эти результаты подчеркивают диверсификацию ставок с акцентом на положительные квартальные балансы. Общий оборот отражает большую ликвидность, поддерживаемую иностранцами.