SoFi registra crescimento de 40% em receita e adiciona 1 milhão de membros no quarto trimestre 2025

A SoFi Technologies divulgou resultados financeiros referentes ao quarto trimestre de 2025 com receita líquida recorde de US$ 1,025 bilhão, o que representa crescimento de 40% em relação ao mesmo período do ano anterior. A empresa registrou lucro líquido de US$ 174 milhões, além de adição recorde de 1 milhão de membros e 1,6 milhão de produtos no trimestre. Esses números consolidam a posição da fintech no mercado de serviços financeiros digitais nos Estados Unidos.

Os indicadores operacionais mostram expansão significativa em diversas frentes. Os depósitos totais alcançaram US$ 37,5 bilhões, enquanto as originações de empréstimos somaram US$ 10,5 bilhões, com alta de 46% ano a ano.

• Empréstimos pessoais representaram US$ 7,5 bilhões em originações.
• Empréstimos estudantis totalizaram US$ 1,9 bilhão.
• Empréstimos habitacionais chegaram a US$ 1,1 bilhão.

A diversificação de receitas contribuiu para a margem de EBITDA ajustado de 31%.

Crescimento de membros e produtos

A base de membros da SoFi atingiu 13,7 milhões ao final de dezembro de 2025, com aumento de 35% em comparação ao quarto trimestre de 2024. Essa expansão reflete a estratégia de atração contínua de novos usuários por meio de ofertas integradas.

Os produtos totais somaram 20,2 milhões, alta de 37% ano a ano. O segmento de serviços financeiros concentrou a maior parte do crescimento, com 17,5 milhões de produtos ativos.

Os produtos de serviços financeiros registraram alta de 38% ano a ano. Contas como SoFi Money, Relay e Invest impulsionaram os números, demonstrando maior adesão a soluções de banking digital.

A taxa de cross-buy entre membros existentes chegou a 40%, aumento de sete pontos percentuais em relação ao ano anterior. Esse indicador reforça a eficácia do modelo one-stop shop da empresa.

Desempenho por segmentos operacionais

O segmento de serviços financeiros apresentou receita líquida de US$ 457 milhões, crescimento de 78% ano a ano. A margem de contribuição alcançou 51%, com lucro contribuinte de US$ 231 milhões.

A receita não relacionada a juros nesse segmento cresceu 159%, impulsionada por taxas de interchange e outras fontes. O Loan Platform Business gerou receita ajustada de US$ 194 milhões no trimestre.

A plataforma tecnológica registrou receita líquida de US$ 122 milhões, alta de 19% em relação ao quarto trimestre de 2024. O lucro contribuinte foi de US$ 48 milhões, com margem de 39%.

O segmento de empréstimos manteve contribuição sólida, com receita líquida ajustada de US$ 486 milhões. A margem ajustada ficou em 56%, sustentada por originações robustas e controle de crédito.

Indicadores financeiros consolidados

A receita baseada em taxas totalizou US$ 443 milhões, aumento de 53% ano a ano. Essa linha anualizada alcançou US$ 1,8 bilhão, destacando a transição para fontes mais diversificadas.

A margem de juros líquidos foi de 5,72%, com receita de juros de US$ 617 milhões. O EBITDA ajustado somou US$ 318 milhões, representando alta de 60% em relação ao período anterior.

O patrimônio líquido da empresa chegou a US$ 10,5 bilhões ao final do trimestre. O book value tangível foi de US$ 8,9 bilhões, refletindo solidez no balanço.

As métricas de crédito apresentaram melhora, com redução de 57 pontos-base nas perdas em empréstimos pessoais. As delinquências de 90 dias mantiveram estabilidade.

Guidance e perspectivas para 2026

A SoFi projetou receita líquida ajustada de aproximadamente US$ 4,655 bilhões para o ano completo de 2026, o que implica crescimento anual de cerca de 30%. O EBITDA ajustado deve atingir US$ 1,6 bilhão, com margem de 34%.

O lucro líquido ajustado é estimado em US$ 825 milhões, correspondendo a margem de 18%. O EPS ajustado projetado fica em US$ 0,60.

A empresa espera crescimento de pelo menos 30% na base de membros ao longo de 2026. Essas projeções assumem continuidade do ambiente macroeconômico atual.

No médio prazo, entre 2025 e 2028, a SoFi prevê crescimento anual composto de receita ajustada de pelo menos 30%. O crescimento composto do EPS ajustado deve variar entre 38% e 42%.

Inovações e posicionamento de mercado

A SoFi lançou trading de criptomoedas para consumidores em seu banco digital durante o trimestre. A empresa também introduziu o stablecoin SoFiUSD em blockchain permissionless.

As remessas internacionais passaram a ser oferecidas em mais de 30 países via tecnologia blockchain. Essas iniciativas ampliam o portfólio de serviços financeiros.

A awareness de marca não auxiliada atingiu 9,6% no período. O volume anualizado de gastos em cartões chegou a US$ 22 bilhões, com alta de 66% nas taxas de interchange.

A economia anualizada de US$ 680 milhões em juros foi obtida por meio de otimização da base de funding. A empresa quitou integralmente linhas de warehouse no trimestre.

Qualidade de crédito e balanço

Os empréstimos em balanço totalizaram US$ 36,4 bilhões ao valor justo, divididos entre pessoais, estudantis e habitacionais. O portfólio médio de empréstimos cresceu em relação ao ano anterior.

As taxas de charge-off caíram para 1,95% no trimestre, ante 2,48% no quarto trimestre de 2024. Empréstimos pessoais registraram taxa de 2,80%, redução significativa.

O capital regulatório CET1 ficou em 22,8% ao final de dezembro de 2025. Os ativos ponderados por risco somaram US$ 37,2 bilhões.

A qualidade do portfólio manteve-se consistente, com delinquências estáveis. Esses indicadores reforçam a resiliência do modelo de crédito da SoFi.

A empresa completou o nono trimestre consecutivo de lucratividade GAAP. O foco em escala e diversificação sustentou os resultados recordes de 2025.