Os mercados acionários dos Estados Unidos fecharam sexta-feira em queda acentuada, pressionados pela realização de lucros em ações de tecnologia e pela elevação dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano. O S&P 500 caiu 1%, enquanto o Nasdaq Composite desvalorizou 1,3%, refletindo a vulnerabilidade do setor tecnológico após semanas de ganhos expressivos. O Dow Jones Industrial Average recuou 515 pontos, equivalente a 1% de seu valor. A movimentação foi amplificada pela decepção com a cúpula entre o presidente Donald Trump e o líder chinês Xi Jinping, que não produziu avanços comerciais significativos.
Setor de tecnologia lidera perdas do mercado
A correção no segmento tecnológico foi o principal fator por trás do desempenho negativo dos índices. Após um período de valorizações sustentadas impulsionadas pelo otimismo em torno da inteligência artificial, investidores optaram por realizar lucros, movimento natural quando expectativas de crescimento são consideradas insustentáveis. Grandes fundos e investidores individuais aceleraram vendas, evidenciando a sensibilidade do setor a ajustes abruptos.
Entre as empresas que sentiram o impacto mais severo, a Intel registrou queda de 6% em suas ações. A Advanced Micro Devices (AMD) perdeu 3%, enquanto a Micron Technology recuou 5%. A Nvidia, líder em processadores para inteligência artificial, caiu 3%, e a Cerebras Systems desvalorizou 4%, revertendo ganho de 68% obtido na quinta-feira após sua estreia na Nasdaq.
- Intel: recuou 6%
- Advanced Micro Devices (AMD): perdeu 3%
- Micron Technology: caiu 5%
- Nvidia: teve queda de 3%
- Cerebras Systems: desvalorizou 4%
- Microsoft: subiu 3% após anúncio de investimento de Bill Ackman
Adam Crisafulli, analista da Vital Knowledge, comentou que o setor de tecnologia “testemunhou um movimento extremamente insustentável nas últimas semanas e permanece vulnerável à realização de lucros”. Uma exceção notável foi a Microsoft, cujas ações subiram 3% depois que o bilionário Bill Ackman anunciou que sua empresa Pershing Square havia construído uma posição no nome, gerando otimismo específico em relação à gigante de software.
Rendimentos do Tesouro atingem patamares elevados
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA experimentaram salto significativo, pressionando ainda mais as ações no mercado. A taxa de 30 anos ultrapassou 5,1%, atingindo seu nível mais alto desde 2025. Esse aumento nas taxas de juros reflete as expectativas do mercado em relação à inflação e à política monetária futura do Federal Reserve. Quando os rendimentos dos títulos sobem, eles oferecem alternativa mais atraente aos investimentos em ações, especialmente para investidores que buscam segurança em ambiente de incerteza econômica.
A elevação dos rendimentos foi impulsionada por relatórios que indicaram aquecimento da inflação ao longo da semana. Índices de preços ao consumidor e produtor sugerem ressurgimento de pressões inflacionárias. A manutenção dos preços do petróleo em patamares elevados, consequência direta dos conflitos geopolíticos no Oriente Médio, é fator crucial que contribui para essa escalada. Preços mais altos de energia impactam toda a cadeia de produção e distribuição, elevando custos para empresas e consumidores.
A alta das taxas de juros representa ameaça particular para ações de empresas de alto crescimento, majoritariamente concentradas no setor de tecnologia. Essas companhias dependem fortemente de financiamentos para sustentar expansão. Com juros mais altos, o custo de capital aumenta, tornando mais dispendiosa a obtenção de empréstimos e captação de recursos. Isso reduz expectativas de lucros futuros e o valor presente de suas ações, tornando-as menos atraentes para investidores em comparação com empresas estáveis ou títulos de renda fixa.
Petróleo sobe com tensões no Oriente Médio
Os preços do petróleo continuaram em ascensão na sexta-feira, impulsionados por declarações do presidente Donald Trump à Fox News. Trump afirmou não ser “muito mais paciente” com o Irã, adicionando que o país “deveria fazer um acordo”, reacendendo preocupações sobre a oferta global de petróleo e a estabilidade regional. Os contratos futuros do petróleo U.S. West Texas Intermediate (WTI) subiram 3%, sendo negociados a 104 dólares por barril. Os contratos futuros do Brent, referência internacional, também registraram ganho de 3%, alcançando 109 dólares por barril.
Cúpula Trump-Xi deixa investidores desapontados
A cúpula entre o presidente Donald Trump e o líder chinês Xi Jinping encerrou-se sem grandes avanços ou acordos significativos. A expectativa era de que o encontro pudesse aliviar tensões comerciais e estabelecer novas políticas de cooperação entre as duas maiores economias do mundo. A falta de anúncios substanciais contribuiu para sentimento de incerteza e cautela nos mercados globais, especialmente em setores sensíveis às relações comerciais internacionais.
Um dos poucos pontos de consenso anunciados foi o reconhecimento mútuo de que o Estreito de Ormuz deve permanecer aberto, conforme comunicado da Casa Branca. Essa rota marítima crucial para o transporte de petróleo global é vital para a estabilidade dos mercados de energia. No entanto, mesmo essa notícia não foi suficiente para impulsionar otimismo geral do mercado. Adam Crisafulli ressaltou que “as poucas manchetes que saíram da cúpula foram decepcionantes”, sublinhando a elevada expectativa que os mercados tinham em relação ao evento.
As ações da Boeing estenderam perdas na sexta-feira, caindo 2% após queda de quase 5% na sessão anterior. O presidente Trump havia mencionado que a China concordou em comprar 200 jatos da Boeing, número considerado abaixo das expectativas mais otimistas. O mercado esperava volume de pedidos maior ou pacote de acordos mais abrangente, levando à reação negativa dos papéis da empresa.
Criptomoedas e Bitcoin sofrem com alta de juros
As ações de criptomoedas registraram fortes quedas na sexta-feira, impactadas pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro e receios de inflação mais elevada. Esses fatores costumam desviar capital dos ativos de maior risco para opções mais seguras. A Coinbase caiu 8%, enquanto a Strategy perdeu 6%. A Circle, outra empresa de destaque no ecossistema cripto, caiu 8%, revertendo tendência positiva construída após seus resultados trimestrais. A Gemini reduziu seus ganhos, mas ainda operava em alta de 7%, indicando volatilidade inerente a esses ativos.
O Bitcoin, a principal criptomoeda do mundo, recuou quase 3%, sendo negociado novamente abaixo do nível de 80.000 dólares. A criptomoeda estava a caminho de encerrar a semana com desvalorização de 1%. Embora seja amplamente visto como “ouro digital” que deveria se beneficiar da inflação a longo prazo, seu comportamento no curto e médio prazo é frequentemente o de ativo de risco sensível à liquidez. Em momentos de alta de juros ou incerteza econômica, tende a se desvalorizar, agindo de forma semelhante a outros ativos voláteis do mercado.
