FGTS: o que considerar antes de aderir ao saque-aniversário em 2026, segundo analistas

Trabalhadores com direito ao Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) podem optar pelo saque-aniversário desde 2020, uma modalidade que permite a retirada anual de parte do saldo das contas vinculadas ao fundo, sempre no mês de aniversário do beneficiário. A discussão sobre a viabilidade dessa escolha em 2026 ganhou força.

A decisão de acessar essa reserva financeira de forma antecipada exige prudência para evitar comprometer a saúde financeira dos trabalhadores. Quem escolhe essa opção abdica de resgatar o valor integral do saldo em situações como demissão sem justa causa ou na intenção de financiar a compra de um imóvel.

Daniele Cardoso, especialista em investimentos e sócia da Forum Investimentos, aponta que esta modalidade pode ser vantajosa para quem planeja aplicar o dinheiro recebido. “A maior vantagem do saque-aniversário no planejamento financeiro é transformar um ativo passivo e pouco rentável em um instrumento ativo de crescimento patrimonial”, disse ela.

O rendimento do FGTS é de 3% ao ano mais a taxa referencial (TR), enquanto a inflação alcançou 4,26% nos últimos 12 meses e a Selic está em 15% ao ano. Diante desse cenário, Cardoso avalia que “manter dinheiro no FGTS destrói o poder de compra quando comparado à Inflação e sacar anualmente e investir aumenta a eficiência financeira”.

No caso de uma demissão, o trabalhador que optou pelo saque-aniversário tem direito apenas à multa rescisória de 40%. Por isso, Jeff Patzlaff, planejador financeiro e especialista em investimentos, adverte que o regime não é recomendado para quem pretende usar o FGTS na aquisição de um imóvel ou para aqueles que ainda não possuem uma reserva de emergência, vital em caso de desligamento do emprego.

Patzlaff alerta para os riscos: “Se a pessoa optou pelo saque-aniversário e gastou o dinheiro sem construir uma reserva e a demissão acontecer, ela perde o salário e não tem acesso ao colchão de segurança que o FGTS proporcionaria. Ficar desempregado sem reserva e com o FGTS travado pode levar rapidamente ao endividamento excessivo e à negativação”.

Daniele Cardoso reforça que “o saque não é aconselhado para quem faz o consumo imediato ou tem descontrole financeiro”. Contudo, para ela, a opção pode ser uma ferramenta útil para o investidor consciente que busca aplicar os valores em renda fixa.

Regras do saque-aniversário passaram por atualizações recentes

Desde novembro de 2025, os empréstimos vinculados ao saque-aniversário foram limitados a valores entre R$ 100 e R$ 500 por parcela, com um máximo de cinco parcelas ao longo de 12 meses, somando até R$ 2,5 mil. Entretanto, a partir de novembro de 2026, essa limitação será ainda mais rigorosa, permitindo no máximo três parcelas de R$ 100 a R$ 500 a cada saque-aniversário.

Novo prazo de carência para contratar antecipações

As modificações implementadas no saque-aniversário no final do ano passado estabeleceram que os trabalhadores somente poderão solicitar antecipações junto às instituições financeiras após um período de 90 dias da adesão inicial à modalidade.