Ibovespa, основной индекс фондовой биржи, зарегистрировал в эту среду (5) новый внутридневной рекорд, поднявшись на 1,61% и достигнув отметки 153 125 пунктов, обновив максимум восьмую сессию подряд на фоне сценария сильного роста стоимости важных акций, таких как Vale и Petrobras. Рост фондового рынка происходит в то время, как финансовый рынок с нетерпением ожидает завершения заседания Комитета по денежно-кредитной политике (Copom), на котором в конце дня будет объявлено решение по базовой процентной ставке в экономике. В знак облегчения американская валюта значительно упала и составила 5,3610 реалов, что на 0,70% меньше, чем на закрытии предыдущего дня.
Экономические аналитики и инвесторы почти единогласно прогнозируют, что ЦБ сохранит ставку Selic на уровне 15% в год, закрепив третье подряд поддержание на этом высоком уровне. Хотя последние индикаторы указывают на более контролируемую инфляцию и пересмотр ожиданий в сторону понижения, преобладающая оценка заключается в том, что по-прежнему нет безопасного места для начала цикла сокращений, который будет отложен до следующего года.
На настроение инвесторов в ходе торговой сессии также повлиял выход данных по рынку труда США. Отчет ADP, в котором измеряется создание рабочих мест в частном секторе, превзошел прогнозы, добавив в октябре 42 000 новых рабочих мест.
Решение Комитета по денежно-кредитной политике и траектория процентных ставок
Сохранение ставки Selic на текущем уровне 15% ЦБ считает критически важным для обеспечения приближения инфляции к целевому значению, несмотря на признаки охлаждения в ряде секторов экономики. Стратегия поддержания высоких процентных ставокили «очень длительный период», как указано в предыдущих протоколах комитета, направлен, прежде всего, на закрепление среднесрочных и долгосрочных инфляционных ожиданий.
Официальное заявление Copom будет опубликовано после закрытия рынка, и внимание инвесторов будет сосредоточено не только на ставке, но и, главным образом, на нюансах языка, используемого монетарным органом. Любые более четкие указания на возможность начала цикла сокращений позднее в этом году или в первом квартале следующего года будут подробно рассмотрены.
Последствия исторического карантина для американской экономики
Закрытие правительства США, так называемое шатдаун, продлилось 36 дней, установив новый рекорд как самое продолжительное в истории страны и породив неопределенность на международных рынках. Этот тупик между конгрессменами из-за отсутствия одобрения бюджета продолжает вызывать осторожность на международных рынках, что имеет прямые последствия.
Прямыми последствиями длительного закрытия являются приостановка работы федеральных служб и отсутствие выплаты зарплат более чем одному миллиону государственных служащих. Ситуация привела к задержкам рейсов и поставила под угрозу продовольственную помощь миллионам граждан, заставляя администрацию искать решение.экстренное решение кризиса.
В экономической сфере отсутствие федерального финансирования приводит к прерыванию публикации важных данных, таких как официальный отчет о занятости (Начисление заработной платы) и индекс потребительских цен. Этот информационный пробел усложняет анализ Федеральной резервной системы (ФРС), американского центрального банка, при корректировке его денежно-кредитной политики и решений по процентным ставкам.
По оценкам Бюджетного управления Конгресса, если тупиковая ситуация сохранится, потери американской экономики могут составить около 11 миллиардов долларов, что повлияет на экономический рост и доверие потребителей, особенно по мере приближения сезона отпусков.
Рост акций и рост фондового индекса
Выдающиеся результаты Ibovespa, который стабильно растет в 2025 году и преодолел отметку в 153 тысячи пунктов на сегодняшней торговой сессии, поддерживаются сочетанием внутренних и внешних факторов. Сильное повышение стоимости ценных бумаг в таких секторах, как сырьевые товары, особенно рост акций Vale на 1,98% и увеличение активов Petrobras на 1,96%, сыграло решающую роль в поднятии индекса до нового рекордного уровня. Это движение частично отражает оптимизм по поводу улучшения внешнего сценария и ожиданий хороших корпоративных результатов в третьем квартале.
Показатели рынка труда в США
Отчет ADP о создании рабочих мест в американском частном секторе указывает на восстановление экономики в октябре с открытием 42 тысяч новых позиций. Этот результат оказался выше прогнозови аналитики, ожидавшие за этот период 28 тысяч новых сотрудников.
Несмотря на то, что эти данные считаются предварительным просмотром официального правительственного отчета, они служат ранним индикатором состояния рынка труда. Более высокий, чем ожидалось, уровень создания рабочих мест предполагает экономическую устойчивость, которая может повлиять на будущие решения Федеральной резервной системы.
Однако эксперты предупреждают, что репрезентативность отчета ADP ограничена: основное внимание уделяется только компаниям, которые используют его услуги по расчету заработной платы. Неопределенность вокруг публикации официального документа о занятости, приостановленного из-за приостановки работы правительства, повышает временную актуальность альтернативных данных для управления рынком.
Движение долларов и инвестиционные потоки
Американская валюта развернула восходящее движение, зафиксированное накануне, и зафиксировала резкое падение за сессию, торгуясь на отметке 5,36 реалов. Снижение является прямым отражением притока иностранного капитала на фондовый рынок, вызванного высоким уровнем базовой процентной ставки и оптимизмом по поводу местного сценария.
Обменный курс доллара, который был волатильным, за неделю вырос на 0,35%. Перспектива сохранения курса Selic в течение длительного периода имеет тенденцию сохранять понижательное давление на валюту, делая активы более конкурентоспособными для международных инвестиций и привлекая иностранный капитал.
На мировых рынках сохраняется осторожность
Основные мировые фондовые индексы в основном снижались, отражая волну осторожности, распространившуюся от США до США.Азия и Европа. Распродажа была вызвана в основном технологическим сектором на фоне опасений по поводу высоких оценок акций и фиксации прибыли.
Фиксация прибыли в технологическом секторе
В технологическом секторе произошла резкая коррекция: ведущие компании, такие как производитель чипов Nvidia, объявили об убытках, что объясняется фиксацией прибыли и переоценкой цен на акции после длительного ралли. Мировой рынок технологий ожидает определения нового уровня торговли.
