Коммерческий доллар начнет день падением в этот четверг, 13 ноября 2025 года, и котируется на уровне 5,277 реалов для покупки и продажи, согласно обновлению в 9:37. Отрицательное отклонение в 0,27% отражает сценарий стабильности обменного курса в Сан-Паулу, на который влияют потоки иностранного капитала и последние экономические данные. Бразильский финансовый рынок демонстрирует смешанные сигналы: индекс Ibovespa демонстрирует устойчивый рост после позитивных отчетов компаний.
Внутридневной максимум достиг 5,291 реалов, а минимум — 5,275 реалов, что указывает на умеренную волатильность в торговой сессии. Инвесторы следят за глобальным поведением доллара, который немного укрепляется по отношению к валютам развивающихся стран.
Реальный курс растет по отношению к американской валюте из-за замедления инфляции в октябре, самой низкой за месяц с 1998 года, что усиливает ожидания снижения ставки Selic.
Основные изменения дня:
- Падение курса доллара вызвано активным экспортом сырьевых товаров.
- Подъём в Ибовеспе, накопивший 13 положительных сессий, что соответствует достижению 1994 года.
- Восстановление акций банковского сектора и энергетики после квартальных отчетов.
Колебания курса доллара и влияющие факторы
Коммерческий доллар открыл торговую сессию снижением, поднявшись с 5,285 реалов накануне до текущих 5,277 реалов. Это сокращение происходит на фоне увеличения притока иностранных инвестиций в B3 на общую сумму 2,5 миллиарда реалов в неделю.
Аналитики связывают это движение с недавним повышением курса реала, поддержанным ростом валютных резервов, которые превышают 350 миллиардов долларов США. Центральный банк регистрирует специальные интервенции для сдерживания избыточной волатильности.
Работа акций и рекомендуемые акции
Ибовеспа поднялся до 158 037 пунктов, прибавив 1,79% по сравнению с предыдущим закрытием, что стало самым большим ростом с 1994 года. Объем торгов превышает 25 миллиардов реалов, сконцентрирован на крупных ценных бумагах.
Акции Petrobras зарегистрировали рост на 2,5% благодаря стабильным ценам на нефть марки Brent на уровне 82 долларов США за баррель. Акции таких банков, как Itaú и Bradesco, выросли на 1,8 %, что отражает превышение квартальной прибыли прогнозов.
Образовательные компании, такие как Cogna, за год выросли на 240 % благодаря реструктуризации сектора.
За пределами основного индекса Gol удивляет ростом на 13,4 % после сокращения расходов в третьем квартале.
Тенденции криптовалют
Биткойн стоит 114 946 долларов США, что на 1,1% больше за 24 часа, а в реальном выражении он достигает 619 437 реалов. Цена Ethereum выросла на 2,4% до 4520 долларов США, что свидетельствует о восстановлении рынка цифровых активов.
Глобальный объем криптовалютных транзакций превышает 100 миллиардов долларов США в день, при этом основное внимание уделяется платформам блокчейна для международных платежей.
Инвесторы отмечают растущее распространение стейблкоинов, привязанных к доллару, которые составляют 10 % от общего объема рынка.
Правила США благоприятствуют этому сектору: в 2026 году предлагается внести налоговую ясность.
Практические советы для инвесторов
Поддержание диверсификации между фиксированным и переменным доходом снижает риски в нестабильных сценариях, подобных текущему.
Размещение 20 % в индексных фондах, копирующих Ibovespa, гарантирует получение отраслевой прибыли без индивидуального выбора акций.
Следите за календарем балансового отчета, где в центре внимания будут объявления о розничной торговле и услугах на конец месяца.
Для консервативных профилей казначейские облигации Selic предлагают ежедневную ликвидность с доходностью выше 10 % в год.
Избегайте решений, основанных на внутридневных пиках; еженедельный анализ обеспечивает более стабильное представление о рынке.
Перспективы реального рынка и сырьевых товаров
Экспорт зеленого кофе в октябре упал на 20,4% из-за урожая ниже ожидаемого, что оказало давление на торговый баланс.
Запасы железной руды поддерживают рост акций Vale на 1,2 %, при этом спрос в Китае остается стабильным на уровне 1,2 миллиарда тонн в год.
К декабрю реал может протестировать 5,20 реалов за доллар, если приток будетАнгейро продолжает превышать 1 миллиард реалов в неделю.
Данные по розничной торговле, опубликованные сегодня, показывают рост на 2,5 % в сентябре, что превышает прогнозы.
Еженедельное развитие Ibovespa
Индекс прибавил 3,02% за неделю при 13 положительных сессиях подряд.
Годовой прирост в сфере недвижимости составляет 69 %, за ним следует образование – 150 %.
Объем иностранных инвестиций в ноябре достиг 15 миллиардов реалов, что является самым высоким показателем с января.
Прогнозы указывают на 160 тысяч пунктов к концу года, что обусловлено падением Selic.
Криптовалюты и интеграция в традиционный рынок
В последнее время Ethereum зафиксировал рост на 8%, достигнув пика, близкого к 4600 долларам США в мировой торговле.
Биткойн превышает 115 тысяч долларов США по недельным прогнозам, с учетом принятия в пенсионных фондах США.
В Бразилии биржи сообщают об увеличении количества регистраций на 30 %, ориентированных на международные денежные переводы.
Стратегии распределения акционерного дохода
Портфели, в которых 40 % акций принадлежат голубым фишкам, таким как Petrobras и Vale, обеспечивают баланс между риском и доходностью.
Фонды недвижимости приносят 8 % в год в виде дивидендов, что идеально для ежемесячного денежного потока.
Ежеквартальная ребалансировка корректирует воздействие циклических секторов, таких как потребительский сектор и энергетика.
Глобальное влияние на обменный курс Бразилии
Индекс DXY вырос на 0,05% до 99,49 пункта, оказывая давление на развивающиеся валюты.
Соглашение США прекратить приостановку работы правительства ослабляет глобальную финансовую напряженность.
Доверие Германии упало до 38,5 пунктов, что повлияло на экспорт промышленной продукции.
В Бразилии первичный профицит, прогнозируемый на уровне 0,5 % ВВП, поддерживает внешний авторитет.
Закрытие дня и прогнозы
Доллар тестирует минимум в 5,275 реалов в 10 часов утра, с тенденцией к снижению до конца сессии.
Ibovespa может закрыться выше 158 500 пунктов, если розничная торговля подтвердит рост.
Криптовалюты сохраняют динамику: при оптимистическом сценарии Биткойн превышает 115 000 долларов США.
